江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > 财经 > >

八妹看金融|解码银行金控版图，国有大行牌照最齐全( 二 )


多数城商行则有1-2块金融牌照 。 一些规模较大的城商行有两块金融牌照 ， 比如宁波银行旗下拥有永赢基金、永赢金租 ， 分别由宁波银行持股71.49%、100% 。 郑州银行、青岛银行、苏州银行等6家城商行有一块金融牌照（金融租赁） 。
农商行方面 ， 除渝农商行有一块金融租赁牌照外 ， 其他基本没有综合化布局 。
2.
/ 租赁牌照是“宠儿”/
如果从机构类型来看 ， 23家银行中 ， 22家有金融租赁牌照 。 可见 ， 租赁牌照是各家商业银行的“宠儿” ， 其利润贡献占比也最大 。 其中 ， 中国银行在控股中银航空租赁的基础上 ， 今年6月还专门设立了中银金融租赁公司 ， 主要从事融资租赁业务——中行也成为36家A股上市银行中唯一一家控股两家租赁公司的银行 。
究其原因 ， 在于租赁公司各项业务与银行主业的协同契合程度高 。 金融租赁公司主要依靠母公司商业银行的授信业务获取资金支持 ， 以满足业务开展的资金需求 ， 本质是银行贷款业务的延伸 ， 与银行协同并无障碍 。
比如 ， 兴业银行在财报中称 ， 报告期内 ， 兴业金融租赁持续深化银租合作 ， 实现联动项目投放100.57亿元 。 上半年兴业金租实现利润9.61亿 ， 其利润已超过兴业基金、兴业信托之和 。
目前五大行均设立了金融资产投资公司 ， 专职债转股业务 。 这使得银行的资产处置能力增强 ， 也产生了较好的协同关系 。 建行称 ， 截至2020年6月末 ， 建信投资债转股累计框架协议签约金额8465.58亿元 ， 落地金额2808.82亿元 ， 均处于同业领先地位 。 于6月末 ， 建信投资资产总额1162.32亿元 ， 上半年净利润4.34亿元 。
证券、保险、基金、信托等业务大多借助银行的渠道、资源进行产品销售 ， 对银行利润亦有贡献 ， 但贡献率低于租赁业务 。
以工商银行为例 ， 2020年上半年工银国际（证券）、工银安盛（保险）、工银瑞信（基金）净利润分别为4.25亿、5.87亿、9.38亿 ， 合计规模仍低于工银金租 。
八妹看金融|解码银行金控版图，国有大行牌照最齐全
本文插图

值得注意的是 ， 银行系证券公司主要在香港注册 ， 目前共10家上市银行拥有境外券商牌照 。 除通过中银国际经营投资银行业务外 ， 中行还通过中银国际间接持有中银证券 ， 在内地经营证券相关业务 。 2020年2月26日 ， 中银证券在上海证券交易所主板成功上市 ， 成为大行旗下唯一一家A股上市的券商公司 。
今年端午节前后 ， “证监会正在计划向两家商业银行发放券商试点牌照”的消息引起广泛关注 。 但面临法律约束 ， 其中一条来自于《商业银行法》第四十三条规定：商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务 ， 不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资 ， 但国家另有规定的除外 。
市场亦有人士提出建议 ， “完善商业银行业务范围与经营规则 ， 放开并规范综合经营或混业经营” 。 但今年10月公布的《商业银行法（修改建议稿）》依然强调分业经营 ， 上述条款一字未改 ， 意味着监管层仍较为谨慎 ， 商业银行境内直接获取券商牌照或尚待时日 。
实际上 ， 券商业务和商业银行能产生多大的协同作用 ， 仍不确定 。
一方面 ， 国内银行拥有资金、客户与渠道三大优势 ， 对券商投行、经纪业务均有助力 。
但另一方面 ， 银行系背景的券商在境内业务上并非“一骑绝尘” 。
以中国银行为例 ， 6月末中银证券注册资本27.78亿元 ， 资产总额567.88亿元 ， 净资产147.08亿元 。 中银证券2020年上半年实现净利润5.71亿元 ， 在各券商中居于中游的水平 。
整体看 ， 背靠银行这棵“大树” ， 银行系子公司经营水平普遍位居行业前列 。 交通银行行长刘珺在业绩会上介绍 ， 2020年上半年交行多家子公司经营处于行业前列 ， 比如交银金租连续多年位居行业前列 ， 交银基金公募基金管理规模排到第15位 ， 有较好的市场份额 。


推荐阅读


上一篇：真易虎|亚马逊品牌备案英国商标的注册流程，时效和费用详解

下一篇：追剧小能手|狂风退市时间锁定11月9日: 将不能在创业板重新上市