长安|长安汽车 阿维塔的“短板”实在太短( 二 )
2016年长安净利润突破100亿 。长安福特全系销量高达96万辆、净利润182亿（净利润率14.4%），对集团净利润的贡献率超过九成 。
2018年，长安福特由于产品更新速度慢及质量问题，销量暴跌50%、不到42万辆，由盈转亏 。2019年，长安福特销量再度腰斩、至18.3万辆，亏损扩大至38.6亿 。
受长安福特业绩拖累，长安汽车2018年~2020年亏损金额分别为31.7亿、47.6亿、32.5亿 。
2020年Q1，长安福特、长安马自达销量分别为3万辆、1.7万辆，在当季总销量的份额分别为10%、5.7%，合计15.7%（数据来自销量快报） 。
2020年长安福特销量反弹至21.4万辆，其中SUV车型同比增长近80% 。
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2021年，长安福特销量回到30.5万辆，净利润也提高到24.8亿元，净利润率仅为4% 。
2022年Q2，长安福特、长安马自达销量分别增到5.2万辆、2.3万辆，在当季总销量的份额分别为11%、4.8%，合计15.8%（数据来自销量快报） 。
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国产福特短暂的辉煌及“陨落”，引发“长安过度依赖合资品牌”这个是似是而非的说法 。
“以市场换技术”，组建汽车合资企业目的就是“依赖” 。上汽“依赖”大众/通用，一汽“依赖”大众/丰田，广汽“依赖”本田/丰田……只不过长安合资伙伴，从铃木、雪铁龙到福特、马自达、沃尔沃的“可依赖性”远远不及大众、两田 。
新能源车，特别是插电混动车的迅速崛起，敲响了中低档燃油车的丧钟 。比如长安福特主力车型蒙迪欧，2.0T排量、车长4.9米、0~100加速6.5秒，百公里油耗约10升，16万~21.7万 。这个档次的燃油车处境越来越尴尬 。
可依赖的年代，合资伙伴不算给力 。如今那个年代过去了，合资品牌对长安汽车的贡献更加指望不上了 。
扭亏为盈——夕阳无限好
在2016年福特销量冲高回落前，长安汽车整车销售毛利润率处于高位 。
2017年毛利润率见底后稳步回升；2020年毛利润136亿、毛利润率16.4%；2021年毛利润153亿、毛利润率15.5% 。2021年上汽集团销量达546万辆，整车销售毛利润率仅为4.9% 。
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2016年，长安汽车出厂均价只有2.6万元、成本2.1万元，单车毛利润4600元、毛利润率17.9%；
难能可贵的是，合资品牌销量占比下降，长安汽车出厂均价却稳步上行：
2019年出厂均价4万元、单车毛利润5900元；
2021年，出厂均价4.3万元、单车毛利润6670元，毛利润率15.5%，较2016年下降2.4个百分点 。
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相比之下，上汽集团2021年出厂均价超过10万元、单车毛利润只有5000元 。
用蓝色折线代表毛利润（率）、彩色堆叠柱代表费用（率），可以看到长安汽车近年来业绩改善的原由 。
首先是毛利润（率）的稳中有升 。2018年~2020年毛利润率稳住在14.7%，2021年突然升到16.6%，绝对金额高达175亿 。
其次是费用率持续下降：2018年毛利润率14.7%，销售费用率、管理费用率、研发费用率分别为8%、3.2%、4.8%，合计16%，比毛利润率高1.3个百分点 。
2021年毛利润率提高到16.6%，销售费用率、研发费用率分别降至4.4%、3.3%，管理费用率微升至3.3%，合计11.1%，比毛利润率低5.5个百分点 。
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2015年、2016年连获百亿级净利润是合资品牌的功劳，2021年扭亏为盈全赖自主品牌 。出厂均价仅4.3万元的车，长安一年卖出230万辆，成本控制、费用压缩已做到极致 。
2018年~2020年，长安汽车扣非净利润分别为负32亿、48亿、33亿；2021年扭亏，扣非净利润1.7亿、利润率1.6%；2022年H1，扣非净利润预计25亿~35亿（中位数30亿）、同比增长238%~373% 。
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可惜的是，长安汽车盈利“法门”基于的还是传统燃油车 。在2021年销售的230万辆车中，新能源乘用车仅10.6万辆且70%是微型电动车奔奔 。
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