江苏龙网

  1. 首页 > 人文 > >

投资|2020上市尽职调查指引( 九 )


核查公司在会计期末是否存在突击确认销售的情况 ， 期末收到销售款项是否存在期后不正常流出的情况 。
分析公司经营现金净流量的增减变化情况是否与公司销售收入变化情况相符 ， 关注交易产生的经济利益是否真正流入企业 。
取得公司收入的产品构成、地域构成及其变动情况的详细资料 ， 分析收入及其构成变动情况是否符合行业和市场同期的变化情况 。
如公司收入存在季节性波动 ， 应分析季节性因素对各季度经营成果的影响 ， 参照同行业其他公司的情况 ， 分析公司收入的变动情况及其与成本、费用等财务数据之间的配比关系是否合理 。
取得公司主要产品报告期价格变动的资料 ， 了解报告期内的价格变动情况 ， 分析公司主要产品价格变动的基本规律及其对公司收入变动的影响 。
关注公司销售模式对其收入核算的影响及是否存在异常 ， 了解主要经销商的资金实力、销售网络、所经销产品对外销售和回款等情况 。
核查公司的产品销售核算与经销商的核算是否存在重大不符 。
销售成本与销售毛利
根据公司的生产流程 ， 搜集相应的业务管理文件 ， 了解公司生产经营各环节成本核算方法和步骤 ， 确认公司报告期成本核算的方法是否保持一致 。
获取报告期主要产品的成本明细表 ， 了解产品单位成本及构成情况 ， 包括直接材料、直接人工、燃料和动力、制造费用等 。 报告期内主要产品单位成本大幅变动的 ， 应进行因素分析并结合市场和同行业企业情况判断其合理性 。
对照公司的工艺流程、生产周期和在产品历史数据 ， 分析期末在产品余额的合理性 ， 关注期末存货中在产品是否存在余额巨大等异常情况 ， 判断是否存在应转未转成本的情况 。
计算公司报告期的利润率指标 ， 分析其报告期内的变化情况并判断其未来变动趋势 ， 与同行业企业进行比较分析 ， 判断公司产品毛利率、营业利润率等是否正常 ， 存在重大异常的应进行多因素分析并进行重点核查 。
期间费用
取得营业费用明细表 ， 结合行业销售特点、公司销售方式、销售操作流程、销售网络、回款要求、售后承诺（如无条件退货）等事项 ， 分析公司营业费用的完整性、合理性 。
对照各年营业收入的环比分析 ， 核对与营业收入直接相关的营业费用变动趋势是否与前者一致 。 两者变动趋势存在重大不一致的 ， 应进行重点核查 。
取得公司管理费用明细表 ， 分析是否存在异常的管理费用项目 ， 如存在 ， 应通过核查相关凭证、对比历史数据等方式予以重点核查 。
关注控股股东、实际控制人或关联方占用资金的相关费用情况 。
取得财务费用明细表 ， 对公司存在较大银行借款或付息债务的 ， 应对其利息支出情况进行测算 ， 结合对固定资产的调查 ， 确认大额利息资本化的合理性 。
非经常性损益项目
取得经注册会计师验证的公司报告期加权平均净资产收益率和非经常性损益明细表 ， 逐项核查是否符合相关规定 ， 调查非经常性损益的来源、取得依据和相关凭证以及相关款项是否真实收到、会计处理是否正确 ， 并分析其对公司财务状况和经营业绩的影响 。
结合业务背景和业务资料 ， 判断重大非经常性损益项目发生的合理性和计价的公允性 。
计算非经常性损益占当期利润比重 ， 分析由此产生的风险
17.与资产状况有关的项目
货币资金
取得或编制货币资金明细表 。
通过取得公司银行账户资料、向银行函证等方式 ， 核查定期存款账户、保证金账户、非银行金融机构账户等非日常结算账户形成原因及目前状况 。 对于在证券营业部开立的证券投资账户 ， 还应核查公司是否及时完整地核算了证券投资及其损益 。
抽查货币资金明细账 ， 重点核查大额货币资金的流出和流入 ， 分析是否存在合理的业务背景 ， 判断其存在的风险 。


推荐阅读


上一篇：煤气|男子与妻子吵架后欲点煤气自尽 阻碍救援致民警中毒被判刑

下一篇：交警队|脱审7年，违法记录296条！司机：我太忙没时间