特斯拉|苹果12居然不香？被抛弃的汽车板块却在暗度陈仓！ |汽车|新能源

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文/星空下的牛腩
编辑/星空下的红布林
排版/星空下的小鱼
大领导昨天视察了海军陆战队。所以，早盘军工股冲高便是情理之中的事。不过，盘面上的一些细节，倒也出乎牛腩的意料之外。
按照常理来说，与这一利好消息直接相关且兼具人气的江龙船艇（300589）应该值得来一个涨停，但早盘的冲高回落却有些挫伤士气。而率先触及涨停的川环科技（300547）泰胜风能（300129），两者实际上分别叠加了新能源车、风电概念，其军工属性其实并不突出。
【特斯拉|苹果12居然不香？被抛弃的汽车板块却在暗度陈仓！】无脑炒消息追热点，是韭菜行为。
炒股不仅要找出好赛道、好公司，还要拿到入手的好价格。尽管军工是今年的核心赛道之一，但这一板块此前已经积累了较大的涨幅。资金难免也会有恐高心理，此时去低位板块中拉涨，反而会更加大胆果断。
于是，这就引出了我们今天关注的板块主题：一个不讨喜，但又并不悲观的赛道，并且还有好价格。它就是汽车行业，尤其是传统汽车行业。
自2018年汽车销量下滑以来，传统汽车行业在资本市场上可谓是节节败退。相反，以特斯拉为代表的新能源车企，却一路高歌猛进。市场渗透率逐步提高的新能源车企，虽然账面上未必赚钱，但股价却屡屡吊打传统车企，而且还能沾上科创板的光。
比如，近来比亚迪（002594）股价连创新高，吉利汽车顺利“登科”；而且根据最新消息，威马汽车也正在准备登陆科创板。威马IPO一旦成功，将会成为第一家登科的“造车新势力” 。

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此时的特斯拉，恰如十年前的苹果，除了自身的成功之外，也激发了产业链里新能源车企的活力和势能。
这个局面是否意味着，新能源车企冉冉升起的同时，传统汽车企业就日薄西山了呢？
非也。牛腩做出这样的判断，主要基于以下2点原因：

两者各有所长，例如特斯拉虽以智能化的驾驶体验见长，但其出厂产品在细节上有不少瑕疵，这表明特斯拉在品控上，跟成熟的传统车企相比，还有一定差距；新能源车企吞下传统车企的市场，短期之内也不太可能；
两者之间存在着动态的相互学习，并非静态的对立关系，例如像丰田、奔驰等国际大厂，正在努力提高传统汽车的智能化水平。传统车企也在向新能源、智能化转型，用新技术武装自己，不会轻易放弃数十年打下的江山。

但是这几年为什么传统车企的股价不涨，只能眼巴巴地看着特斯拉和他的小伙伴们的股价一骑绝尘呢？
牛腩觉得，这主要和市场预期有关。资本市场往往是一个先透支后还债的炼狱，左手天堂，右手地狱。预期具有两面性，泡沫吹起来之后，预期的证伪是最为致命的捧杀；相反，如果最初的预期悲观到极点，那么到后来业绩超预期，就可能是大概率事件。曾经处于骗补阶段的光伏行业就属于前者，而当下的传统汽车板块则属于后者，正好反过来。
其实，从这几天盘面表现来看，传统汽车中的整车板块已经开始活跃，并表现出不错的板块效应。比如，长城汽车（601633）3天2板，当前股价相较于二季度已经翻了2翻；4天2板的福田汽车（600166），其股价也实现了翻倍。