央行|央行数字货币离我们还有多远?( 二 )


“央行数字货币还具有溯源、追踪能力 , 能够更高效的制定和执行货币政策 , 有利于提升货币政策调控的灵敏度 。 央行数字货币的落地势必会影响经济社会的发展 , 更多还是以正向的、积极的为主 , 如其可溯源、可追踪的特性不仅可用于货币政策制定与执行分析 , 还可用于金融监管、打击金融犯罪等 。 ”区块链与数字货币研究者杨俊告诉《国际金融报》采访人员 。
王鹏表示 , 当下各国都加速数字货币的研发与测试 , 顺应时代潮流 , 能够降低损耗 , 增加金融体系的公共价值 , 这本质上也是一种科技领域话语权的争夺 。 先研发出来并且规范使用的国家 , 代表着拥有了一种定价权 , 很有可能就能成为全球标准 , 这对于数字化领域标准权的争夺也具有特殊意义 。
根据招商证券策略研究团队的报告 ,在技术路线方面 , 瑞典、韩国、立陶宛均不同程度地使用了区块链技术 , 而其余国家则保留不使用此技术的可能 。 运营模式方面 , 瑞典、美国均构建了双层结构(由央行按照100%准备金将数字货币兑换给商业银行 , 商业银行或商业机构再对接公众) 。 日、韩也通过中介机构间接发行 , 立陶宛则是以纪念币的性质直接在央行发售 , 其余国家则仍在讨论 。
中国成为“领头羊”
自2014年成立了央行数字货币的专门研究小组 , 到今年央行数字货币进入测试阶段 , 中国已经在该领域取得了丰硕成果 。
7月以来 , 央行数字货币研究所先后与滴滴、B站、美团、京东数科等平台合作 , 共同促进数字人民币的移动应用功能创新及线上、线下场景的落地应用 。
8月25日 , 中国人民银行货币政策司司长孙国峰在国务院政策例行吹风会上说 , 目前 , 数字人民币研发工作正遵循“稳步、安全、可控、创新、实用”原则 , 在深圳、苏州、雄安、成都以及未来的冬奥会场景进行内部封闭试点测试 , 以检验理论可靠性、系统稳定性、功能可用性、流程便捷性、场景适用性和风险可控性 。
近日 , 深圳市联合人民银行开展了数字人民币红包试点 。 据了解 , 此次试点属于“2020礼享罗湖”系列促消费活动 。 试点内容是面向在深个人发放1000万元“礼享罗湖数字人民币红包” , 每个红包金额为200元 , 红包数量共计5万个 , 用户可在超过3000家商户使用数字人民币消费 。
中国人民银行数字货币研究所所长穆长春曾在公开演讲中表示 , 现阶段的央行数字货币是M0(现金)替代 , 而不是M1、M2替代 。 也就是说 , 注重M0替代的央行数字货币设计 , 主要在零售级别 , 与之相比 , 批发级别的数字货币设计通常发生在银行间市场、企业大额支付等中 。
目前 , 在中国移动支付普及率非常高 , 微信、支付宝深入人心 , 央行数字货币与移动支付也存在一定区别 。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏告诉《国际金融报》采访人员 ,数字货币改变的是货币形态 , 移动支付是支付方式 , 二者不是同一层面的问题 。
有分析指出 ,通过微信和支付宝这两种渠道使用的仍然是个人银行卡里的余额;而数字货币则是中国人民银行发行的数字形式的法定货币 , 具有币值稳定、安全性特征 , 等同于现金 。 且数字人民币具有法偿性 , 可以支付境内一切公共和私人债务 , 任何单位和个人在具备接收条件的情况下 , 不得拒收 。
中国人民银行副行长范一飞近日发布文章《关于数字人民币M0定位的政策含义分析》指出 ,数字人民币不计付利息 , 具有非盈利性 , 追求的是社会效益和社会福利最大化 。 因此 , 人民银行对数字人民币执行与现金一致的免费策略 。 人民银行建立免费的数字人民币价值转移体系和金融基础设施 , 不向发行层收取兑换流通服务费用 , 商业银行也不向个人客户收取数字人民币的兑出、兑回服务费 。
潜在挑战难越
与传统纸币相比 , 央行数字货币的好处众多 , 但是在研发与推进的过程中 , 也具有一些潜在风险和挑战 。


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