猜猜财来|流动性挖矿：可组合的收益与风险

2020-07-26

从6月15日Compound发起流动性挖矿以来， DeFi被彻底激活，并点燃了加密社区的热情。
DeFi的迅速增长
从锁定资产量、用户量到交易量等，都取得了质的飞跃。从6月15日至7月23日，短短一个多月时间内， DeFi全面增长，速度极快。
锁定资产量仅仅一个多月，锁定资产量从11亿美元增长至33.5亿美元，增长超过300% 。

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（DeFi锁定资产总量超33亿， SOURCE:DEFIPULSE）
用户量仅仅一个多月，用户数从205,011增长至262,179 ，增长超过27%；

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（DeFi总用户数增长迅速， SOURCE:DUNEANALYTICS）
交易量仅仅过去一周的DEX交易量超过10亿美元，超过去年全年。

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（DEX最近7天交易量突破10亿美元， SOURCE:DUNEANALYTICS）
DEX正式成为CEX的实质对手。
这些只是DeFi发展的一个侧面，还有更多的DeFi协议在路上。
流动性挖矿的主要协议
当前提供流动性挖矿的主要DeFi协议有Balancer、Compound、Curve、Yearn、mStable、Synthetix、Uniswap等，通过这些协议可以挖出BAL、COMP、CRV、FYI、MTA、SNX等代币；不仅如此，作为流动性提供商，还可以赚取手续费。
当前的挖矿池主要发生在Curve、Balancer、Compound以及Uniswap上，其中在Curve和Balancer上不仅可以挖出自身的代币CRV和BAL ，还可以挖出其他协议的代币，如YFI、MTA、SNX等。这些代币池主要包括：
*Curve上的sBTC池
为sBTC池提供流动性，可以赚取SNX、CRV、BAL和REN ，不过当前收益率下降了不少，在蓝狐笔记写稿时，其APY仅有1.98% ， SNX/REN收益则为8.23% ， BAL收益只有1.98% 。
*Curve上的sUSD池
为sUSD池提供流动性，可以赚取SNX和CRV ，在蓝狐笔记写稿时其APY为11.78% ， SNX收益为30.46%；
*Curve上的Y池
为Y池提供流动性，可以赚取YFI和CRV ，在蓝狐笔记写稿时其APY为5.35% ，不过YFI收益达到446.12%；

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（Curve上的流动性池， SOURCE:CURVE）
除了Curve上的流动性池， Balancer上也有不少流动性池：
*Balancer上的mUSD-USDC池
为mUSD提供流动性，可以赚取MTA和BAL 。

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（Balancer上的USDC-mUSD流动性池， SOURCE:Balancer）
*Balancer上的mUSD-WETH池
为mUSD提供流动性，可以赚取MTA和BAL 。

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（Balancer上的WETH-mUSD流动性池， SOURCE:Balancer）
*Balancer上的mUSD-MTA池
为mUSD和MTA提供流动性，可以赚取MTA和BAL 。

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（Balancer上的MTA-mUSD流动性池， SOURCE:Balancer）
*Balancer上的YFI-DAI池
为YFI提供流动性，可以赚取YFI和BAL 。

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（Balancer上的YFI-DAI流动性池， SOURCE:Balancer）
*Synthetix上的iETH池
通过在Synthetix上质押iETH可以获得SNX代币奖励。

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