债基|北信瑞丰踩雷河南众品债券违约！旗下债基净值下跌遭大量赎回
北信瑞丰对旗下基金所持有的“17众品MTN001”进行估值调整 ， 6月22日北信瑞丰稳定收益A/C的基金份额净赎回申请超过前一开放日基金总份额的10% ， 已触发巨额赎回
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《投资时报》研究员 齐文健
近年来债券市场“雷声”不断 ， 牵涉其中的公募基金调整持仓债券估值的情况也屡见不鲜 ， 北信瑞丰基金就是其中之一 。
日前 ， 该公司发布关于旗下基金持有的债券估值调整的提示性公告 ， 自6月22日起 ， 对旗下基金所持有的“17众品MTN001”进行估值调整 。
事实上 ， 北信瑞丰基金并非个例 。 Wind数据显示 ， 今年以来 ， 诺安基金、东吴基金等多家公司先后调整持仓债券估值 ， 人保添益6个月定开甚至因踩雷债券宣布清盘 。
除此之外 ， 北信瑞丰基金还面临着权益类基金规模不济、业绩表现暗淡、多只产品基金经理调整等现状 。 Wind数据显示 ， 截至2020年一季度末 ， 该公司管理规模为133.95亿元 ， 旗下权益类基金、固收类基金规模分别为16.2亿元、117.75亿元 。
就债基踩雷后续处理及债券风险评估等问题 ， 《投资时报》向北信瑞丰基金发送沟通函 ， 但截至发稿未收到回复 。
北信瑞丰基金管理规模
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踩雷“众品债”
近日 ， 北信瑞丰基金发布关于旗下基金持有的债券估值调整的提示性公告 。 该公告显示 ， 自6月22日起 ， 该公司对旗下基金所持有的“17众品MTN001”进行估值调整 。
其实 ， 早在2019年1月10日、2019年11月21日 ， 北信瑞丰基金就已两次发布公告对“17众品MTN001”进行估值调整 。
受到估值调整影响 ， 持有“17众品MTN001”的北信瑞丰稳定收益A/C在6月22日单日净值增长率分别下跌5.9%、5.87% 。 同时 ， 上述基金还遭遇巨额赎回 。 6月24日 ， 北信瑞丰基金发布公告称 ， 旗下北信瑞丰稳定收益2020年6月22日的基金份额净赎回申请超过前一开放日基金总份额的10% ， 已触发巨额赎回 。
值得一提的是 ， 踩雷个券之前 ， 北信瑞丰稳定收益A、C份额业绩表现尚可 ， 在2017年收益率在同类基金中排名居前十 。 然而 ， 持仓债券违约后 ， 上述基金A、C份额在2019年的净值增长率仅为0.46%、0.18% ， 同类排名分别为1246/1268、1248/1268 。
与此同时 ， 北信瑞丰稳定收益A、C份额的管理规模也一路下滑 。 Wind数据显示 ， 该基金A、C份额在2018年年末的管理规模均为8.3亿元 ， 至今年一季度末 ， 已分别缩水至0.82亿元、0.4亿元 。
根据基金年报披露 ， “17众品MTN001”是河南众品食品有限公司（下称河南众品）于2017年1月17日发行的一般中期票据 ， 期限为两年 ， 当前票面利率为7% ， 已在2019年1月18日到期 。 不过“17众品MTN001”到期后 ， 该债券未能按期足额偿付 ， 构成实质性违约 。
今年6月30日 ， 河南众品发布公告称 ， 公司经营情况截至目前尚未实现实质性改善 ， 公司正在提请破产重整事宜 。 这也就意味着 ， 违约债券何时兑付仍是未知数 。
面对债券违约的常态化 ， 中国证监会7月15日表示 ， 将不断加强债券市场监管执法 ， 进一步推进市场化、法治化债券违约处置机制建设 。
投研实力遭质疑
作为信托系公募基金公司 ， 北信瑞丰基金成立之初便将权益类基金作为发展重点 ， 但这六年以来发展并不理想 。
Wind数据显示 ， 今年一季度末 ， 北信瑞丰基金管理规模升至133.95亿元 ， 非货币基金规模为29.41亿元 。 旗下权益类基金、固收类基金规模分别为16.2亿元、117.75亿元 ， 前者环比缩水2.42亿元 ， 后者增加32.86亿元 。
在权益类基金规模缩水的背后 ， 是泛善可陈的业绩表现 。 以北信瑞丰兴瑞为例 ， 作为存量权益类基金中管理规模最大的产品 ， 该基金中短期业绩表现平淡 。
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