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人生第一份工作|这个时代的顶级高手，都有“财报思维”( 五 )


经营活动、投资活动、筹资活动 ， 构成了企业日常运营的三大类活动 ， 这些就是现金流量表的主要内容 。
世界上没有无缘无故的爱 ， 也没有无缘无故的恨 。 天上不会掉馅饼 ， 世上也没有免费的午餐 。 那筹资的代价是什么？
企业成立 ， 一般先有股东注资 ， 这就是注册资本 。 注册资本可能分批投入企业 ， 企业实际收到的注册资本就是实收资本 。 它的法律含义是指 ， 投资者按照企业章程或合同、协议的约定 ， 实际投入企业的资本 。
所有者向企业投入的资本 ， 在一般情况下无须企业偿还 ， 可以供企业长期周转使用 。
实收资本是所有者权益的第一部分 ， 也是最基本的部分 。 资本公积、盈余公积与未分配利润是其他三部分 。 这四部分共同构成所有者权益 。 从“资产=负债+所有者权益”这个恒等式看 ， 它也是资产扣除负债后 ， 由公司股东享有的剩余权益 。
人生第一份工作|这个时代的顶级高手，都有“财报思维”
本文插图

看完了等式的右半侧 ， 我们看左半侧 。 左半侧是总资产 ， 下面这个图展示了资产的排序构成 。 注意：排序有一个规律 ， 即从上往下 ， 资产的流动性由强到弱 。
这个流动性是指 ， 资产好不好卖 ， 卖的有多快 。 像货币资金 ， 就拿在你手里 ， 随手可以取出来 ， 那么它的流动性是最好的 。 像持有的一个公司的股权资产 ， 若经济下行期不好出手 ， 那么它的流动性就比较差 。
人生第一份工作|这个时代的顶级高手，都有“财报思维”
本文插图

从这张图 ， 我们可以看出 ， 无形资产及商誉处于非常靠下方的位置 。 也就是说 ， 其流动性非常差 ， 不易变现 。
表面上看 ， 越靠下的资产越不招人待见 。 企业没它们还不行 ， 那样会显得企业像空壳一个 ， 没什么家业 ， 在合作中容易处于劣势 。
但企业也不能拿它们当饭吃 ， 因为它们不易变现 ， 不好处理 ， 还占用大量资金 。 但实际情况并非如此 。 文章的最后 ， 我们会阐述为什么无形资产和商誉对于一个公司很重要 。
理解资产负债表还有非常重要的一点 。
资产负债表是一个“时点”概念 ， 比如2019年12月31日24点的资产是多少 ， 负债是多少 ， 所有者权益是多少 。 因此 ， 资产负债表有期初数、期末数的概念 。 期初数加上本期的累计发生数 ， 就是期末数 。 而本期的期末数 ， 就是下期的期初数 。
利润表、现金流量表 ， 则是“时段”概念 。 比如2019年度（2019年1月1日—12月31日）的净利润是多少 ， 经营活动产生的现金流量净额是多少等等 。
有了上面的基础知识 ， 接下来我们做一个模拟实验 ， 带你体验一下开办一个企业所要经历的关键财务环节 。
一个企业的财务大冒险 你现在两手空空 ， 身无分文 ， 但志存高远 ， 心忧天下 。 怎么办？你可以做实业、筹钱 。 但企业刚开始成立 ， 一般是很难从银行那儿借到钱的 。
为什么？因为你没有信用积累 ， 没有任何业绩记录 ， 银行为什么要相信你 ， 借钱给一穷二白的你？踌躇满志在讲究风险控制的银行那里 ， 真不值几个钱 。
那怎么办？银行不借 ， 你只能找股东了 。 于是你流浪江湖 ， 摇唇鼓舌 ， 还真有人投钱了 。 谁呢？天使投资人 。
你拿到100万元天使投资 ， 准备甩开膀子开工了 。
这是第一笔资产：货币资金100万元 。 同时 ， 股东权益也增加了100万元 。 此时的资产负债情况：总资产100万元=负债0元+股东权益100万元 。 股东权益增加的 100 万元 ， 就是筹资活动产生的现金流入 。
首先 ， 你买了一台机器（用来生产的设备 ， 固定资产） 。 买价 100 万元 ， 你今年先付款 80 万元 ， 明年再付 20 万元 。 于是 ， 固定资产增加 100 万元 ， 货币资金减少 80 万元 ， 剩余 20 万元 ， 应付账款增加 20 万元 。


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