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人生第一份工作|这个时代的顶级高手，都有“财报思维”( 六 )


这个购买固定资产付出的货币资金 80 万元 ， 就是投资活动产生的现金流出 。 此时的资产负债情况：总资产 120 万元 = 负债 20万元 + 股东权益 100 万元 。
财务杠杆之旅
接下来 ， 你要购买用于加工的原材料 。 由于账上现金只剩 20万元 ， 荷包太瘪 ， 见人都不好意思打招呼 ， 怎么办？
假设你抵押固定资产 ， 向银行借款 100 万元（通常借款额为固定资产公允价值的 60%） ， 三年期 ， 年利率 5% 。 这个新增加的100 万元 ， 也是筹资活动产生的现金流入 。 此时的资产负债情况：总资产 220 万元 = 负债 120 万元+ 股东权益 100 万元 。
也就是说 ， 你还没开始生产、销售 ， 就把总资产从最初的 100万元变成现在的 220 万元 ， 增长了 1.2 倍 。 这就是杠杆效应 。 阿基米德说 ， 给我一个支点 ， 我可以撬动整个地球 。
“给你 100 万元 ， 你能撬动什么？”天使投资人忧郁地问 。 虽然总资产膨胀到 220 万元 ， 但净资产（股东权益）还是 100万元 。
也就是说 ， 不奋斗 ， 不生产 ， 没有增值服务的折腾 ， 是无法给股东带来价值增加的 。 总资产的增加带给天使投资人的不是权益 ， 而是负债；不是笑容 ， 而是泪水 。
所以说 ， 何以解忧？唯有奋斗！
奋斗 ， 得有料 。 你要先买原材料 。 你买了 50 万元原材料 ， 预付20% ， 其余的明年支付 。 现金减少 10 万元 ， 应付账款增加 40 万元 。 存货增加 50 万元 。
这个减少的 10 万元 ， 就是经营活动产生的现金流出 。 此时的资产负债情况：总资产 260 万元= 负债 160 万元+ 股东权益 100 万元 。
原材料放在你这里 ， 就是“存货” 。 可是 ， 江湖风云 ， 瞬息万变 ， 原材料会由于各种各样的原因大幅贬值 ， 有时市价比之前的进价还低 。 低的这部分就是“存货跌价准备” ， 它会直接降低利润 。
有了原材料 ， 我们就开始加工了 。 加工到一半的产品或半成品 ， 是存货；加工完成 ， 可以直接卖给客户的产品 ， 也是存货 。 所以 ， 存货一般有原材料、在产品、半成品、产品等 。
到了这儿 ， 你应该能明白固定资产与存货之间的区别 。
你买的机器之前是供应商的产品 ， 也是他的存货 ， 因为他持有的目的是出售、收回货款 。 到了你这儿 ， 你用它来生产产品 ， 它就成了固定资产 ， 这就是存货与固定资产的第一个区别：持有的目的不同 ， 要看是为了出售 ， 还是为了生产产品、提供劳务、出租或经营管理而持有 。
在财经江湖里 ， 固定资产通常俗称机械设备、土地、房屋及建筑物、交通运输设备等 。 它们有个共同特点：使用期限一般都超过一年 。 这是存货与固定资产的第二个区别：持有的时间不同 ， 一般以一个营业周期（一年）为界 。
第三个区别是价值 。 比如以 1 000 美元为限：超过该金额的算固定资产 ， 未超过的则不算 。 固定资产的金额一般较大 ， 受益期超过一年 ， 购置或建造成本属于资本性支出 ， 不能一次性计入当期成本费用 。
目前为止 ， 上述所有活动似乎都与利润表无关 ， 资产负债表与现金流量表倒是眉目传情 ， 频频互动 。
但利润表也不能闲着 。 你加大马力 ， 开始生产 。 构成产品的成本要素一般有三个：料、工、费 。 料 ， 就是直接材料 ， 比如原材料 ， 50 万元；工 ， 就是直接人工 ， 比如生产人员的工资 ， 假设 5 万元；费 ， 就是制造费用 。
制造费用 ， 是因生产产品和提供劳务而发生的各项间接成本 ， 包括产品生产成本中除直接材料和直接人工以外的其余一切生产成本 。
此外 ， 制造费用还包括各个生产单位（车间、分厂）为组织和管理生产所付出的一切费用 ， 如机物料消耗 ， 生产车间管理人员的工资 ， 固定资产折旧 ， 生产车间支付的办公费、修理费、水电费等 。


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