江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > >

「基金」淳石杨如意：买基金十大误区 看好6大潜力板块(全文)( 九 )


2018年二季度淡水泉就开始买进这个公司 ， 成为它的前十大流通股东 ， 并且在在当年市场恐慌之际 ， 2018年是中美贸易战刚开打的那一年 ， 整体市场跌了30%多 ， 当时市场非常恐慌 ， 但是淡水泉一直在做加仓的操作 。 2019年一季度该公司的股价快速地实现了翻倍 。 截至到2019年四季度末 ， 它还一直持有濮阳惠成 ， 让人联想起昔日对万华化学的案例 。 万华化学主要是生产制备聚氨酯原料 ， 它是广泛应用于化工、轻工、纺织、建筑、家电等领域 。 在2015年二季度 ， 当时淡水泉的两只基金同时进入了万华化学的前十大流通股股东 ， 2015年二季度应该是市场股灾的高点 ， 一直持有到2017年二季度 。 这个阶段 ， 陪伴淡水泉的还有重阳、赵丹阳的赤子之心基金以及众多的公募基金都出现在这只票当中 。 虽然有知名的公私募一同押注 ， 但是换手比较快 ， 只有淡水泉一直处在前十大股东当中 。 在淡水泉持有期间 ， 万华化学的股价曾经从15年6月22块钱每股 ， 8个月之后它迅速跌到了8.9元/股 ， 在股价低点出现之后 ， 一直到淡水泉退出前十大股东 ， 万华化学股价的涨幅高达158.2%的涨幅 。
实际上在淡水泉非常坚定地持有万华化学的过程当中 ， 股价经历了上一轮牛市的高点 ， 去到了由牛转熊股价整体下跌了60% ， 又去到了哪儿？就是基本面转好 ， 再加上这个票的业绩兑现 ， 最后导致的是价值投资元年股价产生暴发 ， 完整地经历了这个流程 。
当年市场处于悲观时期的时候 ， 赵军就说过 ， 当市场大众共识出现偏差的时候 ， 是最容易赚大钱的机会 ， 很多行业的天花板其实是中国经济体量所造成的 ， 未来还会不断地上调 ， 原来认为的这个顶可能就不会再是一个顶 。 反观濮阳惠成 ， 它和万华化学一样 ， 都是精细化学品的制造公司 ， 属于细分领域的一个隐形的冠军 。 2019年的年报我们看到 ， 这个公司的主营产品是产销两旺 ， 它的净利润同比增长了37.53% 。 它最新基本面的消息 ， 由于上游的主要原材料 ， 包括像丁氨、丁二烯、混合碳四、碳五 ， 以及顺酐、低油价对公司产品的毛利有积极的影响 。 这家公司这个票也属于淡水泉掌门人赵军toB端业务的生态 。 这个公司同时将在OLED领域的主营业务实现进一步布局 ， 会进入京东方、LG等供应体系 ， 客户的结构会进一步优化 。 淡水泉一再强调 ， 过去一到两年大家都在追逐的是成长 ， 市场就出现了成长效应 。 他们投资选择是必须具备成长这样一个属性 ， 因此周期成长其实是淡水泉这家管理人最看好的机会 。
英雄所见略同 ， 到去年季末的时候 ， 它又出现在了景旺电子的前十大流通股股东当中 。 同时注意的是 ， 什么叫英雄所见略同呢？一同登榜还有它的哪些小伙伴呢？东方红中国优势混合基金、泓德优选成长基金、睿远成长价值基金 。 上述这些基金的执掌人都十分擅长成长股的投资 ， 景旺电子业是属于细分领域的成长股 ， 它是从事定制电路板的研发生产和销售 ， 国内少数产品类型覆盖刚性电路板、柔性电路板和金属机电入板等多种品类多样产品的厂商 ， 这个公司同时还有一个特点就是它下游的客户非常庞大 ， 它的下游应用通信设备、智能终端、计算机和网络设备、消费电子、汽车电子、工业控制、医疗设备等等领域 ， 同时5G基建再加上手机的渗透 ， 以及汽车电子化的趋势不改 ， 驱动的是PCB行业的增长 ， 景旺电子产品生进积极扩张高端产能 ， 有望在中高端的客户进一步扩大它的份额 ， 我们是把淡水泉的持仓都分析了一下 。
下一家也是非常知名的一家管理人 ， 它的近期持仓和进入是哪些领域 。
这一家是东方港湾 ， 它的掌门人是但斌老师 ， 是茅台(600519)坚定的代言人 。 东方港湾现在在疫情阶段看好的或者是投资当中实际正在进入的是哪些方向呢？分别是龙头白酒、特斯拉概念和在线教育以及在线医疗 ， 这四个领域是他们已经在布局的 。 包括他们认可的觉得有潜力的板块 ， 可能在关注或者已经在布局的有哪些板块？包括地产的龙头 。 东方港湾认为疫情对地产龙头反而是一种机会 ， 一二线的地产龙头只买一线的龙头企业 ， 二线的要少关注 。 第二个领域是保险行业 。 但斌老师认为疫情对保险行业有利好 ， 疫情之后一些意外的保险可能会是爆发性的变化 ， 对保险公司有非常好得力好 。 同时还有科创板 ， 虽然科创板的估值还是太贵了 ， 但是这些科创板里有少数比较好的公司 ， 挖掘科创板当中一些有潜力的公司也是值得关注的一个方向 。 还有哪些板块是东方港湾认可的有潜力的板块？比如像水泥板块 ， 比较看好水泥当中的龙头企业 。 因为疫情影响之下 ， 很有可能要动用基建 ， 因此还是有一定机会 。 以及包括医药股的龙头企业 。 在线教育未来的龙头企业 ， 一个是美股 ， 一个是港股 。 同时还有哪个领域呢？就是5G 。 软件行业 ， 在美股和港股当中 ， 其实东方港湾已经做了一定的配置 。 在中美贸易战的背景之下 ， 可能中国在软件行业里面会有一定的防备 ， 这个行业也会有一定的发展 。 5G方面的高成长主要还不是投硬件 ， 主要是投内容 ， 比如说像在线医疗、在线教育、游戏等等 。


推荐阅读


上一篇：『新华网』最高检发布第十批涉新冠肺炎疫情典型案例

下一篇：『gdp』保银投资：GDP有望在3季度恢复正常水平