股票为什么会涨跌(股票的涨跌和什么有关系)
从开市到交易结束 ， 股价不断波动 。
从突发新闻报道到股东大会 ， 一切都会影响股价 。很多时候跟供求关系有关 ， 比如我们在臭名昭著的GameStop暴涨时看到的 ， 一群小散户推高了股价 。虽然有些幸运的交易者可以在股票的最高点和利润时卖出 ， 但许多想快速获利的交易者在价格最终下跌时亏损了 。
没有人能预测影响股价波动的每一个因素 ， 尽管很多人都尝试过 。这就是对冲基金交易员的全部工作:试图汇集资金以实现投资回报最大化 ， 同时预测——或者说 ， 影响——市场趋势 。
日投资者不会整天看图表涨跌 。这就是为什么我们NextAdvisor支持更被动的投资方法 ， 并建议投资者购买和持有指数基金 ， 包括共同基金和ETF ， 这些基金涵盖了跨行业和市场的广泛证券组合 ， 而不是个股 。
投资指数基金的一个好处是 ， 即使你没有很多关于股市的技术知识 ， 你也可以开始积累财富 。但对于有兴趣在投资组合中增加个股的投资者来说 ， 对如何研究股票和监控股价有一个基本的了解可能会有所帮助 。从新闻周期、市场状况甚至你的直觉开始 。
这是你需要知道的 。
什么因素影响股价？几乎所有的日常事件都会影响股价 。毕竟 ， 市场反映了我们社会中公司和行业的价值 。作为人类善变的生物 ， 我们的价值观是不断变化的 。
从公关危机到公司突发新闻 ， 任何事情都可能影响股价 。当投资者 ， 尤其是对冲基金级别的投资者感到担忧时 ， 我们可以看到股票市场发生戏剧性的事件 。美联储利率政策、战争和抵制等地缘政治事件 ， 甚至创新和技术等因素(比如我们现在看到的围绕加密货币的炒作)也会发生同样的情况 。
伊利诺伊州咨询公司人民币资本(RMB Capital)副总裁兼高级分析师吉姆·普拉姆(Jim Plumb)表示:“这些因素中有许多可以归因于‘噪音’和每日价格波动的增加 。
但有一个因素对股价的影响比其他任何因素都大:利润 。
“从长期来看 ， 股价会趋向于基础业务产生的未来现金流的现值 。最终 ， 这些基本面因素将对股价产生最大的影响 ， ”Plumb说 。
前面我们一起来分解一下影响股价的因素有多少 。
基本因素洲际财富顾问公司CFA兼高级投资分析师Juan Pablo Villamarin表示 ， 两个最基本的因素归结为盈利能力和估值比率 。
“利润是许多子因素的最终结果——收入潜力、管理能力(如治理、技能)和成本管理 ， ”维拉马林说 。“虽然略显抽象 ， 但估值比率是某个财务指标(如盈利、收入、现金流)与实体市场价值之间的关系 。”
【股票为什么会涨跌(股票的涨跌和什么有关系)】最著名的指标是市盈率或市盈率 。市盈率是公司股价与每股收益的比率 。投资者使用这些比率将类似公司的业绩与公司的历史和预期收益记录进行比较 。
技术因素Plumb表示 ， 技术因素是改变股票供求的因素 ， 不会从根本上改变产生现金的前景 。
“以股票分割为例 ， ”他说 。“如果XYZ公司以每股100美元交易 ， 总企业价值为1亿美元 ， 并提供2-1股票分割 ， 那么股票现在的交易价格为50美元 ， 但总企业价值不会改变 ， 因为可用股票的数量是现在的两倍 ， ”他解释说 。
虽然这是一次股票拆分 ， 但Plumb表示 ， 即使业务基本面没有改变 ， 一些投资者仍然被降价所吸引 。
维拉马林说 ， 与其他日期和时间相比 ， 技术因素还可以包括交易发生的时间或具体日期 。此外 ， 一只股票的价格变动与同行业或营业部的另一只股票的变动相比 ， 也会影响股价 。
“这些技术因素可能很重要 ， 因为它们可以提供对股票供求动态的洞察 ， ”维拉马林说 。“一些因素可能会反映和预测未来对股票的需求 ， ”他说 。
趋势——无论是公司的历史还是整个行业——都被认为是技术因素 。
消息如果你见过公司股价在收益电话会议后上涨或下跌 ， 那是因为这个消息 。
“诀窍是破译可能影响基本面因素的消息和可能改变股票短期供求的噪音 ， ”Plumb说 。“改变公司产生未来现金流能力的消息可能会对价格产生重大影响 ， 尤其是当这种影响与当前预期大相径庭时 。”
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