江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > 财经 > >

股权融资|甩卖重要资产、融资87亿后 潘苏通折价配股再筹钱


股权融资|甩卖重要资产、融资87亿后 潘苏通折价配股再筹钱
本文插图

观点地产网高银金融的每一次停牌 ， 都会为潘苏通的财富神话带来新的转折 。
上一次停牌 ， 潘苏通拟20.5亿港元卖掉了高银保理全部股权 ， 这一次 ， 高银金融拟折价1%配股融资 。
10月11日晚间 ， 高银金融发布公告称 ， 该公司拟透过配售代理天泰金融服务有限公司以每股1港元配售合共最多13.98亿股新股份予不少于6名承配人 。
据悉 ， 上述配售股份占高银金融现有已发行股本的约20% ， 经发行所有配售股份扩大后 ， 占比约为16.67% 。 假设所有配售股份透过配售协议成功配售 ， 则配售事项的所得款项总额将为13.98亿港元 ， 所得款项净额估计约为13.84亿港元 。
一笔将近14亿港元的配股融资 ， 对手头紧张的潘苏通来说 ， 或许是一场“及时雨” ， 但这场不算大的雨 ， 又能否浇灭高银金融“钱紧”的大火？
配股14亿“止渴”
配股一直是上市房企热衷的融资方式之一 ， 房企往往可以通过这个融资渠道来改善资本结构 ， 充实资本规模 。 近日 ， 潘苏通就将念头转向了股权融资上 。
据观点地产新媒体获悉 ， 高银金融此次拟以每股1港元配售最多13.98亿股新股 ， 该价格较其9月29日停牌收报的价格1.01港元折让约0.99% 。

据悉 ， 预期配售股份将配售予不少于六名承配人 ， 该等承配人将为任何个人、企业、机构投资者或其他投资者 。
于本公告日期 ， 配售事项下最多13.98亿股配售股份相当于该公司已发行股本69.91亿股股份约20%；及经发行所有配售股份扩大后的已发行股本83.89亿股股份约16.67% ， 同时 ， 主席潘苏通及高银环球控股所持股权由70.86%摊薄至59.05% 。
事实上 ， 高银金融并不是单一案例 ， 今年以来 ， 房地产企业就开启了新一轮的配股融资潮 。 其中包括融创以42.8港元/股配售1.87亿股 ， 融资规模近80亿港元；万科以25港元/股配售3.16亿股 ， 募资78.65亿港元......
股权融资|甩卖重要资产、融资87亿后 潘苏通折价配股再筹钱
本文插图

数据来源：观点指数整理
据观点指数不完全统计 ， 2020年以来地产行业内通过配售股份筹集资金的企业超过20家 ， 但每家企业配股融资的目的各不相同 。
有的企业配股是为了提高资本流动性 ， 如万科；有的为了项目开发 ， 如世茂；有的为了进行收并购投资 ， 如绿城服务、永生生活服务、佳兆业美好等；但也有房企希望通过配股融资来调整资本结构、优化负债率 ， 如富力、高银金融 。

事实上 ， 配股融资是地产行业常见的融资方式 ， 这种融资不是计入负债 ， 而是计入权益 ， 因此 ， 企业在补充企业的资金缺口的同时不会增加债务负担 。
分析人士也表示：“此类配股的方式较好地回避了债券融资的问题 ， 在近期三道红线的管控下 ， 股权融资更为稳妥 ， 所以也带来较好的机会” 。
但该人士也提到 ， 相较于美元债、公司债或ABS等 ， 配股融资使用的更少一些 ， 因为这种融资方式会产生“稀释效应” ， 还会对投资者的信心造成影响 ， 进而导致股价的波动 。
至于此次融资的主角高银金融 ， 该公司在公告中提到 ， 配售事项所得款项净额拟用作于偿还债务及集团一般营运资金 。
对高银金融而言 ， 配股融资多少有些无奈 ， 当未偿还债务达到了高峰 ， 该公司曾通过甩卖资产、与长实重组等方式来补足资金缺口 ， 但依旧无法解渴 。
数据显示 ， 截至2020年6月30日止年度 ， 高银金融录得流动负债净额约为56.89亿港元 ， 计息银行及其他借贷约为158.49亿港元 。 期末 ， 该公司的债项对总资产比率增加至52.0% ， 按债务净额除以总资产计算之比率约为51.9% ， 同比增加22.8个百分点 。


推荐阅读


上一篇：中年|关注｜东营港经济开发区入选全国第四批“智慧化工园区试点示范单位”

下一篇：晨报精选|番禺区率先实施企业开业“一网通办”