中年|中国光伏还有多少空间？( 二 )
当然 ， 如果从金融的角度来看将会更直观 。 我国27省的平价IRR已经在8%以上 ， 在广东、黑龙江、海南等地IRR甚至能达到13—17%的水平 。 而在欧洲一些地方光伏发电站的IRR已经达到了10-12%这样的水平 。 在欧洲这在低利率甚至是负利率的国家 ， 这类项目的吸引力太大了 ， 而且和中国不同的是 ， 国外这个清洁能源的补贴有不少政府还没有停 ， 在彻底退坡之前赚一波补贴 ， 这也是海外这些年集中抢装的原因 。
未来的技术趋势
小灵通终成为历史 ， 技术路线一定会往更高效的方向
光伏行业每一轮技术变革都会倒下几个企业 。
早期05-07年硅核心技术和工艺都在外国 ， 严重依赖进口 ， 彼时的光伏企业看中硅料严重不足 ， 而且硅料利润率高大幅投资上游硅料 。 但在08年危机及之后的双反 ， 硅料价格一路向下 。 无锡尚德、保定天威、江西赛维大规模押宝硅料 ， 在行业寒冬的时候亏损不断扩大 ， 且负债率不断上升 ， 终于在16年的暖春没熬过去 。 当然 ， 天威还搞了新能源 ， 步子迈太大扯了蛋 。
要说倒下的企业 ， 那15年中国首富李河君的汉能肯定不能不说 ， 汉能光伏业务怎么倒下的？李河君就是个资本玩家 ， 是搞关联交易套现的高手 ， 也就是钻政策的空子 。 本就没想好好干活 ， 但如果技术路线要是选正确了 ， 光伏业务衰败也不会那么快 。 归根结底 ， 汉能大规模押宝的技术路线就是错的 ， 搞了薄膜 。 那可是众多技术路线中转化效率最低的 。 通俗点说就是生产了一批小灵通 ， 钻政策空子 ， 成一时而已 。
海润光伏也是一个倒下的典型 ， 公司全产业链都布局 ， 但自身无任何优势产业 ， 而且在多晶硅和单晶硅里又选择了多晶硅这个转化效率低的 。 说白了没有一点护城河 ， 连年亏损 ， 终于在18年531后 ， 退市了 。
光伏行业说白了 ， 在实现平价上网之前和平价上网之后那就是两个行业 。 前面就是个骗补贴的行业 ， 而真正想做事的一定会想清楚 ， 行业的关键就是度电成本 ， 而实现度电成本疯狂下降的关键点就在转换效率 。
这一点现在的老大哥隆基 ， 早在06年的时候就想得很清楚了 。
早在06年之前 ， 隆基对于未来是选择薄膜、单晶、多晶、物理硅等技术路线还是不很明确 。 但06年钟宝申的加入让隆基坚定地走了单晶硅路线 。 他们花了半年时间 ， 对光伏行业的本质做出了个判断：光伏行业的本质就是平价上网、而能够实现平价上网将度电成本降到最低的技术路线就是单晶 ， 而且未来的光伏行业一定是个充分竞争的行业 。
所以我们看到隆基在后来的每一轮选择 ， 都选对的 。 这其实是第一性原理 ， 对事物本质的判断起了作用 。
我们看到隆基在实现平价上网之前 ， 产线都相对保守 ， 老的淘汰产线能处理就处理 。 毕竟技术升级快 ， 小灵通生产多了容易烂在仓库 。 但实现平价上网之后就不一样了 。 说白了 ， 实现平价上网后 ， 哪怕后面技术继续进步 ， 但前面的产线也依然拥有价值 ， 就是赚多赚少的问题 。
就目前的光伏电站 ， 回本大约只需要8年 ， 而火电需要是15年左右 ， 以后也许更低 ， 但据《bp世界能源统计年鉴》第69版的19年数据 ， 比这不好的煤炭占比还占27% ， 我替代你火电等不环保的能源不就行了？光伏19年只占全球发电量2.7% 。
而年初隆基董事长在接受PV-Tech访谈时也作出乐观预测：
“我们认为未来10年有1000GW以上的新增市场空间 。 ”
这对应的是2019年全球光伏新增装机仅97GW 。 虽是预测 ， 但这个预期空间确实太大了 。 和19年比竟有10倍的空间 。
李振国在与PV-Tech对话中 ， 有一句话 ， 我们证星研究院认为说得很对：
“行业的焦点在持续变化 ， 真正的核心在于你一定要把领先技术、产品和成本能力建立起来 ， 那么无论行业怎么变化 ， 你始终能够立于不败之地 。 ”
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