中年|华尔街黑衣人，实力碾压PE巨头黑石和凯雷，资产5年增长250亿美元！
截止到2020年第二季度 ， 阿波罗归属于公司A类普通持股人的净营收达到4.37亿美元 ， 第二季度净营收达到10亿美元 ， 每日营收达到7667万人民币 。
他是全球顶级私募基金阿波罗资本的操控者 ， 他曾经实现过单笔投资获利100亿美元的神话 ， 也因PE业务出色的收益率让同行黯然失色 ， 在华尔街他是神秘的黑衣人 ， 在资本市场他却是高调的常胜将军 。 他曾与摩根大通共同投资美国第二大连锁剧院AMC娱乐 ， 又与TPG共同收购哈拉娱乐公司 ， 还以20亿美元投资世界第三大独立化工企业利安德巴塞尔公司 。 今天 ， 我们就来聊聊这个华尔街的亿万富翁里昂·布莱克和他的阿波罗的赚钱法则 。
本文插图
本文插图
1990年 ， 阿波罗成立了 ， 它是美国的另类私人投资管理机构 。 在很长一段时间 ， 它不愿意透露自己的行踪 ， 对参与的案例严密封锁消息 ， 也拒绝与同行合作 。
强者总显得心高气傲 ， 毕竟 ， 自己有能力全吃下的 ， 为什么还要拉别人进来分享？当然 ， 随着市场上有投资价值的公司日益壮大 ， 阿波罗也不得不开始与其他公司合作“捕猎” ， 摩根大通、 TPG都曾是他的合作伙伴 。
作为阿波罗的老大 ， 里昂·布莱克谙熟丛林法则 ， 作为是华尔街“垃圾债券之父”迈克尔米肯的助手 ， 他深得师父的真传 ， 练就了一双火眼金睛 ， 能在丛林里找到优质的猎物 ， 然后将它捕获 。
截至2020年Q2 ， 阿波罗管理的资产达到4136亿美元 ，PE业务总内部收益率达到39% ， 净内部收益率则达到24% ， 这些数据不仅远高于世界一流的 PE巨头黑石和凯雷 ， 也创造了自己的历史记录 。
本文插图
本文插图
是什么原因驱动阿波罗野蛮生长呢？
阿波罗主要做三块业务：信贷资产、PE和不动产投资 。 产生费用的3298亿美元管理资产和符合产生投资报酬标准的1248亿美元管理资产组成了整个4136亿美元大盘子 ， 而阿波罗产生投资报酬的管理资产已达400亿美元 ， 阿波罗对其解释为 “PE投资组合升值的推动” 。
信贷资产就是指阿波罗拥有的银行、保险公司发放各种贷款所形成的资产 。 PE就是指私募 ， 从投资者那里融来钱进行投资形成的资产 ， 不动产投资则是在土地和土地以上建筑投资形成的资产 。 那么PE投资组合升值的推动意味着什么呢？
“Dry powder”行话叫“干火药” ， 也就是指用于投资的资产 ， 那么现在阿波罗有多少干火药呢？474亿美元 。 值得注意的是 ， 这其中有278亿美元属于阿波罗的PE基金 。 也就是说 ， 目前阿波罗手上可用投资的充足筹码很大程度来自于PE 。 这也反映出 ， 投资者对于阿波罗的业务能力是有信心的 。
本文插图
本文插图
作为华尔街的老牌传奇公司 ， 阿波罗交出一份漂亮的财报并不是啥新鲜事 ， 就像是班里的优等生 ， 考进全班前十并不会令人兴奋 ， 但是 ， 在全球经济环境不确定的情况下PE成绩能拉处对手一大截 ， 这就很厉害了 。 二季度 ， 阿波罗总共管理九只PE基金 ， PE业务总内部收益率达39% ， 净内部收益率达24% 。 这样的数据直接把全球PE巨头黑石及凯雷按在地板上 ， 黑石PE业务同期净内部收益率为14%；凯雷同期PE业务净内部收益率为18% 。 至于总内部收益率数据 ， 两家巨头则选择了避而不谈 。
推荐阅读
![[白志峰]睡觉姿势有大学问](/renwen/images/defaultpic.gif)
- 中年|谁的启迪控股？｜进深
- 中年|蒜香红薯叶，演绎着新的丑小鸭暗恋白天鹅的励志童话故事
- 中年|亮了！看她今天的模样~~
- 中年|反对无效！美威胁葡萄牙不要将51亿港口项目交给中企，葡作出回应
- 中年|女科学家是科技进步中一支不可或缺的力量
- 中年|中国光伏还有多少空间？
- 中年|金羚集团召开生产经营分析会议
- 中年|冒牌麻婆豆腐这么做最好吃，一般人我不告诉他
- 中年|官宣！咱家有矿！
- 中年|【CCTD日评】产地煤价震荡调整 港口市场偏稳运行