食品饮料|食品饮料夺冠白酒持仓超百亿，化工跃进前三，私募机构抱团股会松动吗？
根据私募排排网的不完全统计 ， 截至8月18日批露的中报 ， 在剔除重复持有的个股后 ， 国内私募基金重仓持有250只个股 。 贵州茅台(600519,股吧)与华闻集团是私募重仓数量最多的个股 ， 均有5只私募基金重仓分别持有上述两只个股 ， 持仓市值为133.75亿元、8.79亿元 。
除此以外 ， 恒林股份(603661,股吧)、恒瑞医药(600276,股吧)、招商银行(600036,股吧)等分别来自轻工制造、医药生物与银行的个股 ， 也各自获得4只基金重仓持有 。 此外 ， 私募集中持有的个股还包括智飞生物(300122,股吧)、厦门象屿(600057,股吧)、五粮液(000858)、伊利股份(600887,股吧)、保利地产(600048,股吧)等 。
从私募重仓股的行业分布来看 ， 28个申万行业均有涉及 。 具体来看 ， 基金持仓股扎堆医药生物、化工、电子等行业 ， 持有个股分数分别为36只、30只和23只 。 机械设备、电气设备、轻工制造等行业在二季度也均有10只以上个股获私募重仓持有 。 休闲服务、钢铁、建筑材料、家用电器、综合行业个股获私募重仓较少 。 
图片
虽然从数量来看 ， 食品饮料仅有10只个股获私募重仓 ， 但是却是私募持仓股市值最高的行业 ， 持仓市值139意愿 ， 除了持有133.75亿元贵州茅台(600519)外 ， 私募持有会稽山(601579,股吧)、水井坊(600779,股吧)也超亿元 。
医药生物与化工不仅是持仓数量较多 ， 持仓市值也是居于前三 ， 分别为71.67亿元与64.35亿元 。 医药生物与食品饮料既是今年的翻倍股大本营 ， 还是公募等机构得重仓股所在 。 相对来说 ， 市场对化工成为私募的第三大重仓股略感意外 。
对于私募持仓市值向化工、电气设备、机械设备等行业进行倾斜 ， 是否意味着私募抱团已经开始松动瓦解 。 私募排排网针对私募机构的调查结果显示 ， 86.35%的私募认为在未来行情仍将由有业绩支撑的龙头股引领 ， 在此背景下机构抱团不但不会松动瓦解 ， 反而可能更加集中 。 也有13.65%的私募认为 ， 近期均衡配置再度成为市场热词 ， 需关注市场风格的切换 。 
图片
千波资产研究中心在接受私募排排网采访时表示 ， 非但不认为抱团已经走向了分散 ， 反而会越来越集中 。 抱团的的根源在于机构资金占比的大幅度提升 ， 相比于之前居民资金流入股市多以银证转账直接入市为主 ， 到现在以认购基金间接入市为主 ， 使机构资金持股比例增加 。 机构的操作风格是拥抱龙头、长期持有 ， 龙头股价和估值的上涨 ， 持仓成本较低的机构反而不愿下车 ， 宁愿坚守 ， 让时间去实现更大的价值 。
水木长量总经理杨英华也指出 ， 今年以 ， 基金业发展迅猛 ， 动辄几百亿的单品募集 。 新资金建仓时 ， 不愿意在高点加入抱团股 ， 是一种普遍心态 。 不过从国内外这几年的基金发展看 ， 加强在权重股的布局 ， 博弈论上是一种无奈但优秀的选择 。 巴菲特持仓44%都是苹果就是典型的案例 ， 美国的基金公司也是拼命集中持仓于几个科技权重股 ， 如果不这么做 ， 往往连指数都跑不赢 ， 更无法让基金投资人满意 。 中国的基金行业目前也在这条路上 ， 可能几年之内也难以改变 。
斌诺资产也认为目前私募抱团的行为仍没有松动 。 私募持仓前十的传媒 ， 化工 ， 农林牧渔等板块 ， 是近期景气度较高的行业 ， 可以看成机构的顺周期结构性的操作 。 其投资风格的转变仍需要时间的验证 。
对于私募持仓化工股市值进入前三的现象 ， 沃隆创鑫基金经理黄界峰认为 ， 化工股获看好有多方因素 ， 一方面国内复产复工有序推进 ， 化工企业基本面趋于好转 ， 相关产品市场需求不断提升 ， 业绩得以改善；另一方面当前化工优质企业整体估值较低 ， 有强烈的估值修复预期 ， 机构近期配置较多 ， 其中化工各细分领域龙头企业业绩长期稳定 ， 未来依然可作为中期配置标的 。
推荐阅读
- 篮球|慈世平：感谢步行者当年对我的支持，愿他们早日夺冠
- 摔跤|上阵父子兵!血债血偿PPV雷尔父子再次对决救世主,罗曼必夺冠
- 白酒|真全粮酒比酒精酒好在哪里？
- 白酒|不同香型陈年老酒都有什么特点呢？
- 白酒|什么是真全粮原浆酒？
- 白酒|白酒出现混浊和沉淀的原因是什么？
- 篮球|纯欧洲军团！东契奇晒NBA老乡聚餐图，苏群却说这阵容夺冠够呛
- 收视|《元气满满的哥哥》收视蝉又夺冠 陈学冬竟敢叫错胡军名字？！
- 排球|天津女排新赛季夺冠难？2大强敌有大动作，李盈莹或孤掌难鸣
- 更胜一筹|港姐十强诞生，6号各方面均更胜一筹，夺冠概率很大