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选股宝|是谁在“做空”中国乳业？( 二 )


20世纪末 ， 一场关于牛奶的讨论大会在北京举办 ， 大会得出了一个结论——日本人长高 ， 全靠喝牛奶 。 此后 ， “一杯牛奶 ， 强壮一个民族”成为了家喻户晓的口号 。 第二年 ， 轰轰烈烈的“学生奶”计划拉开了大幕 ， 全国每个家长 ， 都希望自己的孩子每天能喝上一杯牛奶 。
最终 ， 拯救中国万千父亲母亲的是一家瑞典公司——利乐 。 这种包装技术下的液态奶采用了高温闪蒸工艺 ， 在不失营养的前提下使牛奶的保质期大大延长到一年以上 ， 这也让全国各个地方的孩子都不用再喝奶粉了 。
1998年 ， 伊利率先在国内大规模引进了瑞典利乐生产线 ， 到2003年 。 伊利卖出了50亿包利乐包装液态奶 。 在一些偏远地区 ， 许多人一生都没喝过新鲜的牛奶 ， 但在21世纪初 ， 他们的愿望实现了 。
巨大的奶量需求下 ， 在那个牛奶产业链贫瘠的年代 ， 奶厂自己建养殖场养奶牛显然不现实 。 在那时 ， 刚从伊利走出来的牛根生喊出了“先做市场 ， 再做工厂”的策略并大获成功 ， 简单来说就是不建牧场 ， 从奶贩子手上购买鲜奶 ， 再交给工厂加工 ， 最后贴牌卖出去 ， 最后300万的广告换来了4000万的收入 。
但是 ， 支撑起这些光鲜亮丽数据的 ， 却是当年我国孱弱的养殖业 。 在当时 ， 国内有超过200万个供奶农户 ， 超过80%的人只有5头以下的奶牛 。 奶农们把原奶卖给奶站 ， 再由奶站运送到奶制品企业 。
在巨大的需求和宽松的监管条件下 ， 奶厂高价争夺奶源天天上演 。 养奶牛的人越来越多 ， 他们也因此赚的盆满钵满 。 就在那个年代 ， 各种乱象轮番上演：黄牛染色冒充奶牛 ， 为增产量近亲繁殖 ， 细菌超标加抗生素 ， 蛋白低了加三聚氰胺...当上游奶源得不到监管 ， 最终的恶果自然熟落 。
在那场轰轰烈烈的中国乳业危机后 ， 牛奶的质量问题很快追溯到奶农身上 。 此后 ， 政策面、业内人士和专家达成了一致：生产优质奶源 ， 不能靠小作坊 ， 必须要靠大农场 。
2008年 ， 国务院拉开了中国乳业改革的序幕 ， 并规定奶站只能由奶制品公司、养殖场和地方合作社开办 ， 从此开始了轰轰烈烈的奶牛规模化养殖运动 。 奶牛若要出售原奶 ， 必须把自家的奶牛送到规模化养殖场 ， 并交纳托管费和饲料费 ， 否则原奶一律不收 。
在国务院打响了原奶革命第一枪后 ， 各部位迅速跟进 ， 农业部、财政部要求中国奶牛改吃苜蓿 。 奶牛吃了苜蓿 ， 产奶又多又好 ， 唯一的缺点就是苜蓿要从美国进口 ， 开销巨大 。
从养牛到牧草 ， 牧民养牛的成本越来越大 ， 大量牧民退出了养殖 ， 摇身一变成为了奶站员工 。 没过多久 ， 农业部、发改委等13个部门又发布了新的文件 ， 要求在2011年底之前 ， 把100头以上的奶牛养殖场比例提高到30% ， 奶企70%的奶源必须自给自足 。
这些举措立马引发了养牛大赛：之前不养牛的蒙牛开始养牛了 ， 伊利也投资了14亿建了7座牧场 ， 三元收购了三鹿的河北牧场 ， 内蒙、新疆、东北、河北四大黄金奶源带在短时间内迅速被头部奶厂瓜分完毕 。
并且 ， 规模化的养殖场还需要承担包括三聚氰胺在内的64种指标的检测花销 ， 早在2012年 ， 中国奶企的检测成本就已经超过了总成本的12% 。 据某家乳企的消息 ， 他们仅在半年里就被抽检了2600多次 。
在养殖和检测的高压之下 ， 中国原奶成本上升到史无前例的3.7元/公斤 ， 远高于美国、新西兰等地的1.5元/公斤 。 在其背后 ， 中国的四大牧场也是连年亏损：现代牧业在2016、2017年亏损17亿 ， 西部牧业在2015-2019年连续5年亏损 。
在这些牧场亏损的背后 ， 奶制品企业对生牛乳的收购价 ， 却没怎么增长 。
因此 ， 以伊利、蒙牛为代表的下游奶制品企业 ， 乘上了奶牛规模化养殖的东风 ， 享受了原奶品质逐步提升的红利 ， 成为这场改革的最大受益者 。


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