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伊利|“乳业双雄”再掀抢奶潮，或为低温鲜奶大战屯粮草

近日 ， "乳业双雄"上有动作频频 。 十天之内 ， 伊利(600887.SH)和蒙牛(2319.HK)两家头部乳企接连对上游企业出手 。
先是蒙牛成为中国圣牧（01432.HK）单一最大股东 ， 其后伊利认购中地乳业 。
在业内看来 ， 两家头部乳企连续动作 ， 掀起一轮争抢上游奶源的高潮 。 随着上游奶源瓜分殆尽 ， 这也意味着国内供应链上游奶源的争夺即将告一段落 。 另一方面 ， 也可能企业响应经济内循环战略有关 ， 因此出手较为密集 。 但更重要的是 ， 伊利、蒙牛这两家体量接近千亿的乳企 ， 在奶源争夺战后 ， 很可能为新一轮行业竞争做准备！
"在中国常温奶经历了十多年的高速发展之后 ， 增速已经明显放缓 ， 下一步乳业竞争焦点将聚焦在低温奶市场 ， 随着冷链物流、牧场布局、消费者教育均达到了较高水平 ， 低温奶已经具备了爆发的基础 ， 所谓'兵马未动、粮草先行' ， 在两大巨头参与低温奶大战前 ， 必须先屯足粮草 ， 而这个粮草就是上游奶源 。 "一位乳业人士表示 。
【伊利|“乳业双雄”再掀抢奶潮，或为低温鲜奶大战屯粮草】轮番抢奶源 ， 上游资源瓜分殆尽
7月28日传出消息 ， 蒙牛溢价37%增持中国圣牧 ， 成为后者单一最大股东 。
紧接着 ， 8月3日 ， 伊利官宣 ， 其全资公司香港金港商贸控股有限公司（以下简称金港控股）拟以约2.03亿港元的价格 ， 认购中国中地乳业控股有限公司（以下简称：中地乳业）定向增发股票 ， 认购数量约4.33亿股 。
认购完成后 ， 金港控股将持有中地乳业16.6%的股份 ， 位列后者第二大股东 。
从官方资料来看 ， 蒙牛增持的中国圣牧是中国最大的有机原奶基地 ， 而中土乳业的主营业务也是牧场经营业务 。
对于上述动作 ， 伊利和蒙牛的官方公告也几近一致的提出了"奶源布局、原料奶供应、公司战略"等词 。
乳业专家宋亮对蓝鲸财经采访人员指出 ， 未来如伊利蒙牛千亿级别企业的竞争是全方位的 ， 特别是供应链体系的竞争 ， 如奶源的竞争 ， 通过并购的方式获得奶源 ， 能够进一步保证奶源的质量和数量 ， 并有效的降低成本 。
"由于国外形势的不确定性 ， 再加上响应国家'经济内循环'的战略 ， 出于这方面考量 ， 伊利蒙牛接连出手 ， 以保障未来5-10年内奶源供应 。 "宋亮称 。
从整个行业来看 ， 目前国内的优质奶源基本被瓜分 ， 龙头企业的奶源争夺已经接近尾声 ， 以上市的大型奶牛养殖企业为例 ， 现代牧业、中国圣牧已成为蒙牛的囊中之物 ， 且蒙牛还投资了富源牧业 ， 赛科星、中地乳业则被伊利收编 ， 只剩黑龙江和新疆地区还有一些大牧场如辉山乳业等在独立运营 。
北京市工商联副主席、北京志起未来咨询集团创始人李志起对蓝鲸财经采访人员表示 ， 大概国内的六成优质奶源已尽入伊利蒙牛彀中 ， "圈地运动"结束 ， 行业格局基本奠定 ， 头部乳业对上游争夺要告一段落了 。
储备"粮草" ， 亮剑低温奶
2020年是伊利蒙牛千亿目标的收官之年 。
从去年的业绩来看 ， 2019年伊利完成了900多亿元营收 ， 千亿目标近在咫尺；蒙牛2019年营业收入为790亿 ， 尚有一段距离 。
虽然今年的新冠疫情为两家乳企的业绩又带来一丝悬念 ， 如无太大意外 ， 两家乳企在今明年将踏上双千亿门槛 ， 那么头部乳企的未来竞争将走向哪一步呢？
从企业纵向发展角度来看 ， 低温鲜奶将成为两个乳业巨头布局的重点领域 。
公开信息显示 ， 目前除光明、完达山、新希望、卫岗等传统企业外 ， 伊利、蒙牛、君乐宝等都已经在此领域推出自己的产品 。
宋亮指出 ， 低温奶行业已经刺刀见红 ， 开始了军备竞赛 。 随着伊利、蒙牛两大巨头的进入 ， 未来5-10年巴氏奶市场格局会被改写 。
此外 ， 从行业发展的角度来看 ， 未来综合性食品企业可能会成为乳品头部企业的发展方向 。


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