TCL|他曾经是中国的彩电大王,如今带领中国制造突破日韩围猎( 二 )
华星光电的创办到随后的十年发展 , 几乎是中国半导体显示行业绝地奋起的真实写照 , 而这也是李东生在传统产业业务受阻之后的十年埋伏 。
三箭齐发的长线战略核心技术、器件的缺失曾经让李东生受制于人 , 而卧薪尝胆拿下技术高地之后 , 也让李东生明白 , 什么才是真正的竞争力——在如今这个时代 , 销量大王或许并不能代表什么 。
如果厘清了这个逻辑 , 我们可能真正明白TCL科技目前正在做的事情的价值 。
2020年无疑是全球液晶面板行业至关重要的一个年份 。 在持续亏损、多做多亏的压力之下 , 韩国和中国台湾地区面板厂商率先调整产能 。
跟半导体芯片一样 , LCD面板产能也经历过涨价、跌价的循环 , 2016年全球液晶面板就有过一次大涨价 , 当年退出的液晶面板产能高达361.5万平方米 。 但去年和今年关闭的液晶面板产能比2016年更高:去年关闭的产能为251.3万平方米 , 今年要关闭的产能或将达到551.9万平方米 , 占据全球产能的6.47% 。
显然这是一场全球半导体显示产业竞争格局的巨变 , 而三星、LG显示退出的市场份额 , 正在被华星光电和京东方所吃下 。 今年一季报显示 , 华星光电的液晶面板出货数量和出货面积分别达到11912万片和688万平方米 , 全球排名升至第二 , 仅次于京东方 。
市场上产能的缩减也导致了年初以来液晶面板的价格开始触底反弹 , TCL科技成为了其中的受益者 。 这也让李东生有了底气去整合市场 , 毕竟钱也很重要 。
在这道加法题中 , 一个重要的前提是 , 中国市场依然有旺盛的LCD市场需求 , 三星、小米等既是上市公司TCL科技的股权合作者又是上下游的产业关系——这也是为什么华星光电的销售费用比京东方和深天马(000050.SZ)低的原因之一 。
如果李东生能顺利整合目前市场上散落的产线资源 , 也将帮助TCL科技实现更高效的生产 , 因为在LCD行业 , 规模效应依然是降低成本的重要因素 。
在LCD市场进入价格上升通道 , 规模扩大势必带来营收的提升 , 而这也将让李东生更“敢于”投资下一代的显示技术 。
事实上李东生对于“关键技术”理解从华星光电开始 , 一直就是实战的状态 。 早在寒武纪和宁德时代早期 , TCL科技就进行了布局 。
半导体显示行业技术的未来两条升级主线 , TCL系都早已开始布局 , 甚至已经领先 。
今年3月 , TCL华星与三安半导体成立具有独立法人资格的联合实验室 , 注册资本为人民币3亿元 , TCL华星出资占注册资本的55% 。 公开信息显示 , 三安半导体是三安光电旗下以集成电路、LED外延和芯片的研发与产业化制造为主业的科技公司 , 联合实验室将聚焦于Micro-LED显示技术开发 。
而入股日本JOLED , 与JOLED展开深度技术绑定 , 则显示了李东生试图重新划分全球OLED印刷显示技术竞争的格局——作为业界公认最具潜力的OLED制备工艺 , 印刷显示技术极有可能引领未来的OLED面板生态发展 , 改变中国显示产业在全球市场上的角色与定位 。
整合LCD市场资源 , 布局下一代显示技术 , 李东生射出的第三箭则是进入新的千亿赛道——此次收购中环集团便是和此有关 。
中环集团是天津市政府旗下大型国企 , 控股及参股公司有250余家 , 并且控股中环股份(002129.SZ)(持股比例27.55%)、天津普林(002134.SZ)(持股比例25.35%)等优质资产 。 中环股份是全球领先的光伏硅片和大尺寸半导体硅片供应商 , 技术实力和产能水平均处于行业领先水平 。 2019年营收约为169亿元、归母净利润约9亿元;天津普林主营印刷电路板PCB , 2019年营收约4亿元、归母净利润约0.1亿元 。
市场对于TCL科技的这一收购普遍都给予了正向评价 。 光大证券的研报称 , “通过此次收购 , 公司成功进入半导体材料新赛道 , 进一步增强公司未来的发展潜力 。 ”
推荐阅读
- 中国科学报|无创血检可提前4年发现癌症
- 中国青年网|如何入环火轨道,揭秘“天问一号”如何在太空保持轨道
- 西海都市报|中国移动5G+VR慢直播大美青海
- 手机中国|两位大佬暗示新机很快发布,iQOO和Redmi互相厮杀
- 手机中国|带来全新视觉设计,一加氢OS11发布会定档8月10日
- 宇航员|为什么中国第一女宇航员刘洋,回地球后不露脸,她怎么了吗?
- 中国家电网|为新基建注入舒适动力,GMCC高能“蔚蓝芯”
- 高飞锐思想|华为手机还是把三星踩在脚下了
- DeepTech深科技|创始人:我们有能力和马斯克正面PK,马斯克“脑机接口公司”中国对手浮现
- 南方古猿|有以人类为食的生物吗?曾经存在过,差点被吃到灭绝!