|国际结算银行白皮书《数字时代的中央银行和支付》~ 支付系统关键问题( 二 )
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成本
零售支付的成本相对较高 ， 并且受支付方式和竞争程度影响 。
不同支付工具的处理成本不同 。 现金、借记卡和信用卡都涉及不同的前端成本 ， 即在柜台处理付款交易所产生的成本 。 现金还需要后台处理 。 对于借记卡和信用卡 ， 几乎所有的处理成本都是“商户服务成本” ， 即商户向发卡银行、收单银行和信用卡网络运营商支付的费用 。
总体而言 ， 信用卡支付占主导地位的零售支付对用户来说往往更为昂贵 。 对于金融机构和信用卡网络来说 ， 信用卡支付是一个利润丰厚的收入来源 。 这两个特征都反映了这样一个事实 ， 即这些机构将支付作为竞争护城河 。 在银行净息差较高的地区 ， 国内支付收入与GDP之比（粗略成本指标）更高 ， 说明了缺乏竞争 。
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实际上 ， 卡片支付网络通常需要三到四方来处理交易 ， 并从中收取各种费用 ， 有时甚至不透明 。 这些费用包括银行间的交换费和到卡网络的许可费 。 即使是跨卡 ， 收费差别很大 。 高级卡为用户提供了额外的优惠 ， 特别是收入较高的用户 。 这些成本对终端用户并不总是透明的 ， 即使透明化 ， 激励错位意味着支付方式的选择没有考虑系统整体效率 。 虽然已有一系列措施来降低卡支付费用 ， 但小型公司和低收入用户的成本往往更高 。
此外 ， 跨境支付不仅缓慢、不透明 ， 而且成本较高 ， 汇款等价值较低的支付就是最好的例子 。 现金转账是最昂贵的 ， 这既反映了处理成本 ， 也反映出在现金是唯一选择的地方缺乏竞争 。 成本也因涉及公司的数量和类型而异 。 大多数跨境支付都是通过代理银行网络进行的 。 以这种方式转账的汇款最贵 ， 约占汇款总值的10% ， 而通过汇款运营商（MTOs）汇款的成本几乎仅一半 ， 约为总值的6% 。 非洲等汇款渠道较少的地区面临着高于平均水平的汇款成本 ， 这使最贫困地区受到的打击最为严重 。
质量
最后 ， 在便利性、透明度和速度方面 ， 支付服务的质量还有待提高 。 尽管对实时支付的需求更大 ， 但跨境银行转账等方法通常需要数天的时间才能结清和结算 。 诚然 ， 在国内 ， 许多国家正在实施新的零售系统 ， 这些系统提供几乎即时的执行和连续的可用性 ， 有些甚至是24小时服务 ， 但它们并非普遍可用 。 总体而言 ， 支付服务的质量仍低于不断变化的客户期望 。
Covid-19大流行突出了在支付方面取得的进展和仍然存在的不足 。 虽然实体店和网上购物中使用非接触式支付的能力支持了经济活动 ， 然而 ， 数字支付仍然不够方便 ， 也不便于所有人使用 。 目前为改善这些情况所作的努力 ， 包括允许对弱势群体进行支付 ， 可以加强金融包容性 。
产业组织：支付中的网络效应
要找出最有希望的政策来解决上述缺陷并改善支付状况 ， 关键在于了解它们的产业组织 。 支付是在复杂的市场中进行 ， 会引发网络效应和系统参与者之间的互动 。 这些网络效应和相互作用可以影响鼓励竞争和创新的政策设计 ， 并有助于阐明中央银行可以发挥的重要作用 。
网络效应：也称为网络外部性或需求侧规模经济 ， 是指在经济和商业中 ， 描述商品或服务的额外用户对产品价值的影响 。 当网络效应存在时 ， 产品或服务的价值会随着用户的数量而增加 。
在支付系统中 ， 这些效应的产生是因为使用特定支付网络的人越多 ， 其他人加入的吸引力就越大 。 数字平台以一种特别强烈的方式表现出这样的特征 。
然而 ， 网络效应可能是喜忧参半 。 虽然它们自然会带来经济收益的良性循环 ， 但也会增加主导企业出现的风险 ， 这些企业破坏竞争 ， 给社会带来成本 。 政策上的挑战是在保证收益的同时避免成本 。
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