江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > >

养老助力养老保障第三支柱建设——交银理财“银发”理财正当红

随着医疗条件的改善 ， 我国乃至全球人口的平均寿命不断变长 ， 养老金产品市场广阔 。
理财子公司也乘着这股“东风”丰富产品“货架” ， 工银理财、中银理财、建信理财、招银理财、光大理财、交银理财、中邮理财和兴银理财等多家银行理财子公司推出养老理财系列产品 ， 一时间琳琅满目 。
为何理财子公司瞄准养老产品 ， 这种产品的资产配置又有何独到之处呢？笔者近期专门走访了交银理财有限责任公司探寻答案 。
养老金融产品有多稀缺？
我们并不是“即将步入”老龄化社会 ， 而是已经身处老龄化社会之中 。
2019年中国新生儿数量为1465万人 ， 较2018年减少约58万 ， 预计2020年将继续下降 ， 出生人口连降加快老龄化到来 。 2019年中国65岁及以上人口占比近12.6% ， 老龄化速度超过欧美 ， 未富先老现象突出 。 按照国际通行划分标准 ， 当一个国家（地区）65岁及以上老年人口占总人口比例超过7% ， 或60岁及以上老年人口占总人口比例超过10% ， 意味着这一国家（地区）进入老龄化社会 。
当前中国的人口结构初现明显的“纺锤形” ， 而日本、欧洲、美国也有这样的老年型人口结构 。 如何实现中老年人资产保值增值 ， 使其拥有物质上较少忧虑的晚年 ， 是各国共同面对的问题 。
日本和美国的养老体系有其独特性 ， 相对于中国来说更加成熟一些 。
根据海通证券(600837,股吧)的研究 ， 日本老人居家养老的比较多 ， 其养老保障体系的三支柱分别是：
第一层支柱为基础养老保险 ， 具有强制性和全民性 ， 年龄在20岁至59岁之间的常住居民均须依法为国民养老保险体系缴纳保费；
第二层支柱为厚生年金与共济年金 ， 与个人收入挂钩 ， 缴费金额为收入的固定比例；
第三层支柱为多样化的补充养老保险 ， 属于非公共养老保险 ， 包括企业年金和商业介护保险等 ， 补充型养老保险具有自愿缴纳的特征 ， 可以有效提高养老金替代率水平 ， 满足不同的养老保险需求 。
日本介护保险制度独具特色 ， “介护”是综合“身体照护”和“家务服务”的双重概念 ， 以照顾老人日常生活起居为基础、为独立生活有困难者提供帮助 ， 市场上提供此类服务的机构众多 。 介护保险是一种独立的社会保险 ， 提供给被保险人以生活照料及健康照护 ， 强调服务供给而非现金给予 ， 符合条件的被保险人在申请及通过认定后 ， 即可享受介护保险服务 ， 其享受介护服务产生的费用由政府承担45%、介护保险承担45%、被保险人仅需承担10% 。
美国老龄化程度没有日本严重 。 由于美国传统家庭子女与父母分别独立 ， 养老负担主要由老人和政府共同承担 ， 因此反而催生了较为完善的养老体系 。 美国政府通常只向老年人提供基本的养老保障 ， 福利雇主养老金计划（例如401K）和个人退休账户（IRA）才是养老金的主要来源 。 私人养老金构成了养老金体系的主要部分 ， 占比超过90% 。
中国养老金体系三大支柱分别为基本养老金和全国社保基金、企业年金和职业年金、个人养老金 。 与国际对比 ， 我国养老金体系中 ， 第一支柱占比较高 ， 超过70% ， 中国基本养老保险只能提供最为基础的生活保障 ， 难以满足更高水平的生活需要 。
第二、第三支柱发展相对不足 ， 第二支柱中的企业年金以大型企业客户为主 ， 受制于经济承受能力 ， 民营企业和中小企业加入企业年金机会较小 ， 迫使第三支柱——个人养老金的建设更加急迫 。 备受各界关注的第三支柱尚处于起步阶段 ， 相关政策正在制定中 。 不过从大趋势看 ， 作为重要补充的商业养老金融产品需求势必增加 。
保险之外 ， 为何通过理财养老？
建设并完善个人养老金体系的关键之一是社会上的养老产品供给要多元化 ， 而金融机构是个人养老金产品供给的主体 。 考虑参与人不同的需求和体验 ， 金融机构可以设计并发行其行业特点的养老产品 。


推荐阅读


上一篇：存款我好难，找个好活期，都挖地三尺了

下一篇：玩具 电动平衡车属性不明 用户不当使用风险大