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『券商中国』瑞幸咖啡冲击波！这一险种火了，今年72家A股公司紧急行动( 三 )


假如一家注册资本金1亿元、旗下有两家子公司的国内创业板上市公司A ， 打算为可能发生的高管管理责任风险投保 。
A公司首先需要确定为哪些公司董事或高管投保 。 大部分公司采取不记名方式 ， 保单应涵盖该公司所有管理者（而且可以为现任及过往的所有管理者提供保障） ， 这种为目前绝大多数情况 。
事实上 ， 董责险中对“管理者”的定义也有别于一般概念 。 目前市场上的大部分保单 ， 对于管理者的认定可能宽泛到履行管理职责即可 。
当然 ， 也不是高管所有行为都被认可为管理责任 ， 必须是在代表公司履行管理职责时的行为才能得到保障 。 如果一个董事休息时间开车发生擦碰（及其他个人行为） ， 那就不是管理责任 。
确定名额后 ， A公司需要确定保额 。 大部分公司投保时会问 ， “我应该买多少保额？”这并没有一个量化指标 。 “我们不会建议具体数额 ， 这需要投保人自己拿主意 。 ”业内人士说 ， 建议是很危险的 ， 如果建议投保1000万 ， 但最终赔付达到2000万或者3000万 ， 怎么办？有些说法是按公司市值的20%投保 。 但这并不完全科学 ， 如果一个公司市值1亿元 ， 买2000万保额的保险很容易；但如市值2000亿元 ， 20%的保额就达40亿元 ， 这常常会超出保险公司的承保能力 。
申迪中说 ， 比较常见的做法是：1）对多个保额进行询价 ， 根据保费成本及市场的可用额度情况做选择；2）参考类似行业及市值的公司购买的额度；3）参考目前董责险案件的判决金额或者和解金额的中位数为参考 。
在进行询价时 ， 保险市场一般能够参考上市公司的公告自行进行初步的风险评估 ， 并给出初步报价方案 。 有些投保公司可能会被要求对一些保险公司特别关心的风险点进行补充答疑 。
据了解 ， 董责险并不像车险那样有具体的费率指标 ， 每单董责险的保费都不一样 。 两个公司投保同样保额的保单 ， 由于情况不同 ， 保费可能相差很大 。
不同类型的董责险业务其费率水平和理赔情况均有较大的不同 。 同时就费率而言 ， 与被保险人自身的规模、上市地、市值、股价表现、公司治理情况、信息披露质量等息息相关 ， 不同公司之间也会出现非常明显的差异 。
一般来说 ， 市值越大 ， 需要的保障越高 ， 出现索赔后的损失会越大 ， 风险越高；公司本身所处的行业也会影响评分 ， 例如电商现在都未盈利 ， 盈利模式没有确定 ， 保险公司会认为其风险较高；高管和董事的任职经验、背景也是重要考量指标 。 如公司多次受到处罚 ， 极有可能被拒保 。
有业内人士表示 ， 公司会将上述信息尽量转换为客观参数 ， 比如5分最好 ， 1分最低 ， 将其输入定价模型确定出一个基本费率 ， 再根据保额、投保范围等进行调整 。
假如A公司的各项指标评分均为5分最高分 ， 即公司规模中等、股价稳定、高管素质高、属于传统产业、没有在海外设点 ， 也没有被证监会处罚过 ， 他所支付的保费可能为保额的2-5‰ 。 董责险的保险期间一般为一年 ， 下年继续需要保障 ， 投保人需进行续保 。
『券商中国』瑞幸咖啡冲击波！这一险种火了，今年72家A股公司紧急行动
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