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为啥国内好像程序化交易一般用在期货而股票比较少，程序化交易不适合股票吗

这种现象确实存在，国内的股票用户比期货用户要多的多，但真正用程序化交易的，商品期货的用户反而更多。这种反常的原因主要是股票的程序化门槛过高导致的。
虽然这及几年国内量化平台层出不穷，如聚宽、米筐、优矿等等，他们主要都是面对股票，但均专注于回测，真正能让普通散户进行实盘交易的很少。原因有：
股票无公开可用的接口，虽说有破解券商接口类似的操作，但毕竟无法成为主流。期货则有十分流行的CTP接口，普通用户也可开发，也有很多封装好的。
商品期货的交易活跃，接口的质量也更高，仅股票无法当天买卖这一条就挡住了不少人。股票的监管也更加严格，一举一动备受关注，开放程序化会受很多普通散户非议。
总之，面向普通交易者股票程序化可能还需时日。

■网友
【为啥国内好像程序化交易一般用在期货而股票比较少，程序化交易不适合股票吗】 股票市场的参与者远远多于期货市场。A股开户数量约1.5亿，期货开户数量只有一百多万，两者绝不可同日而语。对于股票市场这样牵涉人数众多，关系国计民生的大事，我国的监管力度是非同小可的，一路小心谨慎。像程序化交易这样的“新鲜事物“，自然是要慎之又慎。到目前未知，在这方面的发展仍然是非常受限，体现在缺少专业工具，各大券商对监管规则解读不一致等问题，最终造成的现象就是能够在股票上开展程序化交易的机会非常少，仍属于稀缺资源。

■网友
我这里不考虑高频、低频的问题，因为程序化交易除了高频外，按日或者按周交易的中低频策略也有很多。
个人感觉国内股票市场进行程序化交易的最大问题在于不能做空。这是我自己目前在深市跑的策略（正在雪球跑仿真），由于不能做空，目前回测的累计收益率（cumsum()）曲线是蓝色的，就是有卖出信号就空仓；如果可以做空，可以做到绿色。（橙色是深证成指同期累计收益率，作为基准）
为啥国内好像程序化交易一般用在期货而股票比较少，程序化交易不适合股票吗

另外，能做空后，还有很多比较有效的策略可以很方便的实施，比如说阿尔法策略。这个策略核心就是获得扣除市场基准汇报后获取超额回报。如果市场可以做空，你可以这样实施策略：
比如发现了一个价格规律，预测出了市场未来的走势，这时你可以查找一下这个市场中正向偏离这个规律且偏离幅度最大的10只股票a1-a10和负向偏离这个规律且偏离幅度最大的10只股票b1-b10。
然后你做空a1-a10，同时做多b1-b10。
原因好理解，因为a1-a10按照这个规律来说已经超涨了，而且超涨最多，最有可能跌回市场平均水平；而b1-b10按照这个规律来说已经超超跌了，而且超跌最多最有可能涨回市场平均水平。同时，你在同步做空、做多，又把市场的系统性风险给对冲掉了，所以你赚的纯粹就是超涨超跌回归均值的收益，市场风险还比较可控。
目前国外有很多比较好的策略都是利用这个方法，只是利用的“规律”不一样，这需要你和团队去研究发现了。
但很显然国内股市没法做到这点。我曾经想过用融资融券去做对冲，但是了解了一番，融资融券做空的品种及其有限，而且要缴纳1.5%隔夜费，持仓成本极高，无法操作~国内股市中有很多程序化交易是通过股指期货去对冲的，一手1百多万，如果资金比较充裕可以考虑~如果跟我一样，自己没事瞎古秋，就散了吧~
so，一点看法，供参考~

■网友
股票交易是t+1交易，而且一般持仓周期相对较长，如果不是交易很多股票的话，一般手动都来得及。另外，股灾之后，有关部门禁止了股票的程序化交易，导致原先的很多接口不能使用，现在，很多接口，接入门槛较高，限制了大多数的散户。
期货t+0，双向的交易制度，比较适合程序化交易，实现之后，可以避免花很多精力用在盯盘上。另外，国内，有免费的ctp接口，可以直接接入交易所，而且，有很多易学易用的商业性的量化平台，帮助一般客户实现程序化。


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