人造丝，小而不美的赛道竟被热炒？ _人造丝

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作者/星空下的夹心糖
编辑/菠菜的星空
排版/星空下的榴莲
我们在生活中，经常遇到“人造”的东西，例如人造肉、人造奶油、人造钻石、人造革等等。在纺织服装行业当中，棉花、羊毛、蚕丝等天然材料已经远远不能满足人类的需求，人造纤维（化纤）成为了主力。在化纤当中，有一类特殊的材料，它们以天然物质（如棉花、木片和竹片）为原料，却通过化学方法加工，力图达到“青出于蓝而胜于蓝”的效果，这类材料就是粘胶纤维。

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一、面向高端的粘胶长丝
粘胶纤维是人造纤维的一种，被广泛应用于各类纺织、服装等领域，具体可分为粘胶长丝和粘胶短纤。粘胶长丝和粘胶短纤具有显著的差异，由于结构和性能不同，前者被称为“人造丝”，后者被称为“人造棉” 。
一字之差就是两种不同的产品。粘胶长丝较为高端，产量较小，利润水平尚可，但价格昂贵（3-5万元/吨，是涤纶等寻常化纤的3倍以上）；粘胶短纤则比较低端，走量不走心，价格也较低（一万多一吨），行业时常处于亏损状态。粘胶长丝和粘胶短纤上游原材料虽有一定的相似度，但生产过程和下游应用完全不同，我们这里主要讨论粘胶长丝。

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两种产品的产量情况资料来源：中国报告大厅
粘胶长丝又叫人造丝、冰丝，是将稻草、树皮等纤维素经溶解后纺丝而成，用来替代真丝。粘胶长丝光滑凉爽、色泽亮丽、天然可降解，含湿率符合人体皮肤生理需求，主要应用于高端服装和家用纺织品。
【人造丝，小而不美的赛道竟被热炒？】粘胶长丝可单独使用，也可与其他天然或人造纤维混合使用，被广泛应用在棉纺织、针织、丝绸、软缎等织造领域。我国是全球最大的粘胶长丝生产国，产品除供应国内市场需求外，还大量出口到海外市场。粘胶长丝在消费者中具有一定的认可度，意大利某奢侈品牌的衬衫就由100%人造丝制造，售价超过700美元。笔者也有一件粘胶长丝制作的衬衫（不是奢侈品，不贵的），透气性好，很凉快，穿起来确实舒服。
二、并不优秀的行业格局
看到这个小标题，可能有些读者会有不同意见，理由似乎也很充分。首先，粘胶长丝行业格局稳定，且主要集中在中国，2020 年粘胶长丝全球产能约 25 万吨/年，其中国内产能 22 万吨/年，约占 88%；其次，行业集中度高，国内以吉林化纤、新乡化纤、宜宾丝丽雅等为主的几家企业产能合计约 20 万吨/年；再次，行业几乎没有新增产能，根据《粘胶纤维行业规范条件（2017 版）》，严禁新建粘胶长丝项目，这也限制了新进入者的搅局。最后，行业也在不断发展当中，呈现“细旦化”、“高端化”的趋势。这不妥妥一个“小而美”的行业吗？
然而细细品味起来，粘胶长纤的行业格局并不优秀。
首先，行业没有增长，产能利用率不高，行业产量长期在16~19万吨之间徘徊。粘胶长丝是真丝的替代品，虽然某些性能超过真丝，但却拥有“人造”的原罪。相比起来，“天然”的东西还是更有吸引力，除非人造产品性能特别好或价格特别便宜。遗憾的是，粘胶长丝性能并不比真丝强很多，价格虽然比真丝便宜，但和棉花、涤纶等纤维相比依然没有竞争力，因此定位比较尴尬。另外，真丝行业本身也在衰落，下图展示了近年来真丝产量的情况，粘胶纤维颇有一种“皮之不存，毛将焉附”的惆怅。不过，粘胶长丝受到疫情的影响较大，未来几年产量和出口会有短期的反弹，这可能是个好消息。

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近年来真丝产量的情况资料来源：智研咨询
粘胶长丝也没有议价权。
归根到底还是因为行业太小，各种纺织品种之间又能相互替代。粘胶纤维上游主要为棉花、木片和竹片生产的溶解浆，产业链上还包括农产品和造纸，粘胶长丝占比极小。粘胶长丝的原材料和能源占到了总成本的70%以上，但行业却没有多少控制能力；粘胶长丝本身属于化纤行业，下游为纺织行业，2022年1-12月全国化学纤维产量6697.8万吨，粘胶长丝只占0.3%，并没有什么行业影响力。