我们错过了特斯拉，蔚来，下一个会错过谁？
作者 | 数羊
数据支持 | 勾股大数据（www.gogudata.com）
看着蔚来这种六亲不认的走势 ， 我想起了去年年底 ， 给我们疯狂推荐蔚来的龙哥 。 不过大家听完龙哥的分析之后 ， 都是嗤之以鼻 ， 最后的结论是：
现在敢抄底蔚来的 ， 要么是真信仰 ， 要么是真疯狂 ， 都是极端分子 。
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当时蔚来是这么个景象：
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(2019年底关于蔚来的舆论争议层出不穷 ， 资料来源：网络)
市场争议最大的点 ， 是NIO离破产还有几个月：
19年6月底 ， 蔚来账上现金仅剩3.42亿美元 ， 流动资产11.6亿美元 ， 同时有流动负债12亿美元 ， 不能完全覆盖 。
19年12月底 ， 更惨 ， 账上现金1.24亿美金 ， 流动资产7.06亿美金 ， 流动负债13.62亿美金 。
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中途蔚来向北京亦庄、浙江湖州的融资都没有后续 ， CFO离职 ， 山雨欲来风满楼 ， 市场直接开始给蔚来倒计时 。
说实话 ， 活在大数定律的大部分投资人 ， 当时对蔚来一定是敬而远之 ， 极致的回报 ， 本质是极端的抉择 ， 下注的阶段毫无快乐可言 。
这相当合理 ， 把你重新放回当时的场景 ， 大概率还是会完美错过最低点的蔚来 ， 不敬而远之反而不太正常 。
后续的事情大家也知道了 ， 今年2月合肥市政府和蔚来签署协议 ， 现金流问题缓解 ， 二季度蔚来账上现金14.8亿美金 。 股价方面半年涨了11.7倍 ， 过去五个月 ， 涨了7.6倍——半年时间 ， 天翻地覆 。
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不要纠结奇迹 ， 找到那部上升的电梯蔚来算是极端案例 ， 错过了很正常 ， 不少业内资深投资人也误判了这波蔚来经营走势 ， 最后发现还是合肥市政府眼光超前 。
其实投资模型里 ， 真不用为奇迹留下位置 ， 盯好长期的确定性即可 。
如果一家公司从长周期来看是看不到确定未来的(去年年底蔚来的确如此) ， 那短期也就不应该下注——你当然可能会因此错过它突然反转的奇迹 。
错过了就不要在留念 ， 但至少我们得反思下 ， 这个奇迹反转的背后有哪些真正的确定趋势 。 毕竟任何奇迹的产生 ， 背后肯定有适合的土壤 ， 去土壤富余的地方种植 ， 自然确定性就高了不少 。
这里借用一个段子：
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一部急速上升的电梯 ， 才是能够产生奇迹的最好土壤 ， 无论是容纳蔚来这种极端的反转 ， 还是容纳特斯拉、宁德这些确定性的优质公司扎实走上来 。
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从海外新能源汽车销量数据的上升趋势 ， 以及股市中特斯拉和国内相关公司的走势来看 ， 新能源汽车这块土壤 ， 不仅是国内投资人看好 ， 海外资金也同样看好 。 之前宁德和恩捷的定增公告之中 ， 亦有不少海外投资人顶着高估值来抢份额 。
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而且我们再仔细翻一翻 ， 国内除了新能源汽车本身以外 ， 即使像新能源两轮车这个细分方向 ， 也同样出现表现亮眼的雅迪和小牛 。
综合全球市场投票思路 ， 如果把蔚来的反转看作奇迹 ， 那整个新能源汽车的一轮又一轮的起势就已经是全球资金的共识了 。
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