平原公子：有关蚂蚁的一些看法
马老师当年口碑最好的时候 ， 应当是当年阿里上市 ， 却剥离支付宝业务 ， 把支付宝留在国内的时候 ， 他曾经说过：“支付宝我随时可以交给国家 ， 政府需要我把它送给政府……” 。
这句话如果真的实现了的话 ， 马老师可以名垂青史 。一个东西 ， 看起来是银行 ， 用起来是银行 ， 能存钱 ， 能转账 ， 能支付 ， 能贷款 ， 比银行还能赚钱 ， 还能给全国人民信用评级 ， 那它就是银行 ， 而且是大银行 ， 是银行就得接受国家的金融监管 。许多年前 ， 我读阿西莫夫的《银河帝国》时 ， 看到了一个非常“利维坦”的设定 ， 银河帝国的居民们没有存款 ， 不使用货币 ， 而是使用“信用点”这样的东西 ， 每个人都有自己的信用点 ， 工作、贡献都可以积累信用点 ， 犯罪、破坏规则、不履约就要被扣除信用点 ， 在银河帝国内购物、旅行 ， 都可以使用信用点 。我觉得 ， 支付宝最大的贡献 ， 倒不是什么余额宝、花呗、借呗、在线支付 ， 而是通过这些获取用户数据构建了一个全民信用体系 ， 许多城市的个人信用 ， 其实就是建立在芝麻信用分上 ， 今天我们出行使用的健康码 ， 支付宝也起着很大的作用……我们许多人的大病保险 ， 都是在支付宝上买的 。近10亿中国人在网购、叫外卖、看电影、看视频、听音乐、开车导航、旅游、查天气、打车、骑共享单车、缴水电煤、发红包、买保险、买基金......蚂蚁掌握了数亿人的消费大数据 ， 建立了史无前例丰富的用户画像 ， 庞大的生态体系 ， 长期的习惯养成 ， 让它比传统银行更容易吸引用户 。
无数人把钱存在余额宝里 ， 然后随时随地使用在线支付、花呗消费 ， 没有支付宝 ， 很多人甚至在现代社会中寸步难行 ， 因为被这个“系统”培养出习惯了 。这个东西 ， 不只是一个“科技公司”、一个金融公司可以概括了 ， 它太大了 ， 关系到太多人的生活了 。最重要的是 ， 它用的是银行的钱 ， 赚的是普通人的钱 ， 自己只需出一点零头 ， 就能利用互联网渠道的便利性撬动整个社会的财富 ， 还能把债务打包成抵押贷款继续借贷 ， 一鱼无限吃 ， 而平台的盈利 ， 绝大部分又归自己 。 如果出了“系统性的问题” ， 损失的不是它 ， 而是几亿支付宝用户 。2016年花呗、借呗被监管机构调查的时候 ， 它资金的杠杆比已经超过了100倍 。 30亿的本金 ， 先通过金融拆借形成90多亿的网上小额贷款 ， 接着再利用证监会的一个金融工具ABS ， 在债券市场上发行债券 。 90亿发了90亿 ， 接着再拿出来再发90亿……如此循环了40次 。 最后 ， 原来的30亿 ， 反复扩展 ， 变成了3600多亿 。 （黄奇帆 ， 《分析与思考》）
2019年蚂蚁集团营收1206亿元 ， 其中数字金融科技服务费收入677.84亿 ， 占比56.2% ， 2020年上半年 ， 这一比例提升至超63% 。 其中 ， 数字金融业务分为微贷（花呗、借呗、网商贷）、理财、保险三部分 ， 2020年上半年的营收分别为285.86亿元、112.83亿元、61.04亿元 。 微贷（花呗、借呗、网商贷）占蚂蚁集团总营收的近40% 。你觉得 ， 这样的经营模式 ， 这样的赚钱方式 ， 这样的高杠杆 ， 这么大的体量 ， 不需要监管吗？
还记得2008年美国次贷危机吗？华尔街的金融家、银行家们是怎么在金融灾难中继续赚钱 ， 然后让全世界接盘的？
推荐阅读
![[人民前线]侦察兵里当尖兵！，00后上等兵](https://imgcdn.toutiaoyule.com/20200502/20200502161114462652a_t.jpeg)
- RCEP，亚洲人的亚洲
- 不是延迟退休是延迟领取养老金年龄
- 铁流：川西平原“小少林”
- 特朗普禁止投资与中国军方有关联的企业
- 特朗普政府：禁止投资与中国军方有关联企业
- 十四五|商务部有关负责人解析国务院支持外贸创新发展九大举措
- 超美时尚屋|一图读懂 | 临安区大学生（留学生）创业就业有关政策
- 打工人，“延迟退休”跟你有关系吗？
- 孙大午律师称案件与徐水国营农场纠纷有关
- 青年|半夜隔壁经常传来女子“叫声”，每月有7、8次，怀疑是否与工作性质有关