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|趋势追踪系统中一个常见的“伪策略”


这篇文章跟小伙伴们聊一聊趋势追踪系统中一个常见的伪策略——平仓反手 ， 持续在市 。
写这篇文章的起因是上周我在知乎上回答了一个“如何评价xxx的交易系统”的问题 。 这个系统本身毫无新意 ， 也不具备什么操作性 ， 所以我就使用了嘲讽技能解构了一下其被小白追捧的逻辑 。
发送之后觉得没有给出什么干货 ， 于是就补充了一句：追踪趋势是可以理解的 ， 但是像这种来回反手的策略 ， 是打着追踪趋势的旗号在博傻呢 。 没想到 ， 这个补充一下子戳到了一些小伙伴的痛点 ， 评论区批评不断 ， 另外私信也收到了各种“问候” 。
当然 ， 也有小伙伴确实不理解为什么不能持续反手 ， 我自己做交易的初期也被这个问题困扰了一段时间 ， 所以还是决定写这篇文章阐述下 。
什么是“平仓反手 ， 持续在市”策略？
趋势是个好东西 ， 只要骑上它 ， 就能狠狠地赚上一大票 。 但是 ， 这家伙也很坏 ， 来去从不打招呼 。 所以 ， 对于抓趋势的小伙伴来说 ， 最害怕的就是错过趋势 。
那么怎么办呢？市面上广为流传的方法是使用技术指标 ， 通常是趋势指标来追踪趋势 ， 只要信号一出现就开仓跟进 ， 这样就可以保证不错过每一个大趋势了 。 这就是我们常说的趋势追踪系统 。
其中受众最广的用来进行趋势追踪的技术指标就是均线 。
我曾经就尝试使用过各种均线策略：
当K线收盘升穿30日均线后开仓做多 ， 当K线收盘跌穿30日均线后多单平仓反手开空单 。 用了一段时间效果不好 ， 于是我改进了一下策略 ， 使用双均线系统 。 当30日均线与60日均线金叉之后开仓做多 ， 当两条均线死叉后多单平仓反手开空仓 。
本质上单均线策略跟双均线策略并没有什么不同 。 当我们使用K线的收盘价击穿均线作为信号时 ， 其实使用的就是1日均线与30日均线的金叉死叉作为交易信号 。 因此单均线与双均线的区别只是均线参数的区别 。
很自然的 ， 我们会想到测试不同的均线参数组合 。 但是测试结果都大同小异 。 于是又考虑给每一笔开仓加上一个固定的止损 ， 本意上是希望“截断亏损 ， 让利润奔跑” ， 但是实际上 ， 在截断亏损的同时 ， 也截断了一些即将奔跑起来的利润 。
我们仔细分析这些策略 ， 它们有两个共同点：
交易信号的方向是多空交替的
每一个交易信号都开仓
我们观察交割单可以发现 ， BUY与SELL是持续交替的 。 因为多单的平仓信号就是空单的开仓信号 ， 而空单的平仓信号就是多单的开仓信号 。 并且为了避免错失趋势行情 ， 原则上每一个交易信号都会跟随 。 体现在账户上就是永远不存在空仓期 ， 除非是添加了止损策略 ， 那么交易信号被止损后会出现短暂的空仓期 ， 但是交易方向仍然是多空交替的 。 这种情况就是文章开头提到的——“平仓反手 ， 持续在市”策略 。
为什么是伪策略？
为什么说这是趋势追踪系统的伪策略呢？
我们来设想一个情景 ， 什么情况下多空交替开仓可以持续盈利呢？应该是下面这种情况：
|趋势追踪系统中一个常见的“伪策略”
本文插图

当市场的价格走势呈现出V型反转的形态时 ， 平仓反手策略理论上可以获利 。 但是若想平仓反手策略持续获利 ， 那么就需要市场持续地出现V型反转形态 。 我们姑且不论V型反转在市场走势中出现的概率有多低 。 我们单说一点 ， 如果市场持续的走出V型反转 ， 那么它不就像上图一样 ， 是一个宽幅震荡走势吗？
如果回调不够深 ， 就难以形成V型反转 ， 反手的交易就难以获利 。 如果回调足够深 ， 此时市场就不是趋势状态 ， 而是震荡状态 。 换句话说 ， 这样一个趋势追踪策略只有在一个宽幅震荡的走势中 ， 才能有持续良好的表现 。 那么说好的趋势追踪在哪里呢？


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