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民生经济|建行理财产品七日年化收益超13%，赶紧抢购？你想多了！这场投资没那么简单( 二 )


批量的权益、商品、衍生品投资 ， 意味着它的实际收率可能明显波动 。

民生经济|建行理财产品七日年化收益超13%，赶紧抢购？你想多了！这场投资没那么简单
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事实上 ， 建行官网显示的信息已经验证了这点 。
8月17日 ， “乾元”粤港澳指数理财的七日年化收益率还是6.96% 。

民生经济|建行理财产品七日年化收益超13%，赶紧抢购？你想多了！这场投资没那么简单
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但到了8月20日 ， 该产品的7日年化收益率“飙升”至13.42% 。

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05
收益率宣传要“厚道”
理财产品选择怎样的“收益率”来展示 ， 理论上是发行者的自由 ， 尤其是在自己官网上 。
但显然 ， 资管机构或银行有义务向投资者传递准确、全面的产品信息 。
一个银行理财产品投资范围包含高波动的权益资产 ， 且净值收益率存在大幅波动时的可能 。 这样的产品以货币基金常用的“七日年化收益率”来做宣传 ， 似乎并没有达到上面的要求 。
尤其是在银行官网上 ， 面对风险承受能力普遍不高的银行理财产品投资者 ， 给出一个“石破天惊”的收益率 ， 可能确实可以刺激销售 。 但这样的收益率是否真能实现？如果无法实现如何说服投资者？这几点确实让人默默在心里打下问号 。
作为中国最普惠的金融机构 ， 商业银行面对大量理财知识水平有限的普通投资者 ， 如何拿出让他们一看就明白 ， 一看就清楚 ， 一看就掌握的产品宣传既是客观需要 ， 也应该是银行和银行理财机构的使命 。
本文来自资事堂 ， 作者杨帆 。 #年化收益率#收益率#理财产品收藏
通常 ， 上述产品均为该行及其理财子公司的净值型理财产品 。
这类产品类型多样 ， 风险程度各异 ， 有的无投资期限要求 ， 有的产品还设有封闭期 ， 但无一例外均以“七日年化收益率”作为产品的收益率参考 。
▼ 来源：建设银行官网；2020年8月20日
而且其展示的7日年化收益率来看 ， 收益颇为可观 。
以8月20日建行官网展示的信息例：该行7日年化收益率低于3%的只有两款 ， 最低的2.76%；7日年化收益率高于4%的有6款 。
值得注意的是 ， 7日年化收益率最高的是一款名为“乾元”建信理财粤港澳大湾区指数灵活配置理财的产品 。 该产品七日年化收益率竟然达到了13.42% 。
03
这样的收益投资者拿得到么？
用七日年化收益率来标注理财产品 ， 确实属于银行的“一大发明” 。
尤其是当七日年化收益率达到10%以上后 ， 对普通投资者的吸引力显而易见 。
但这样的收益率投资者真的能拿到么？
首先 ， 我们要知道七日年化收益率是什么概念 ， 就是产品最近七日的平均收益率年化（乘以365天）后的收益率 。
【民生经济|建行理财产品七日年化收益超13%，赶紧抢购？你想多了！这场投资没那么简单】目前 ， 常用七日年化收益率来展示收益的理财产品主要有货币基金、银行类“余额宝”现金管理产品等 。
换言之 ， 七日年化收益率通常用来表述风险极低 ， 收益稳定的理财产品 。
但如果这个产品可能投资大量权益资产、股票乃至衍生品 ， 未来产品收益率波动较大的话 ， 以七日年化收益率收益率来计算可能就涉及误导 。
比如下图的中科沃土转型升级基金 ， 它过去一周的收益率为-0.21% ， 年化后为-10.92% ， 但实际上该基金过去一年的收益率为53.10% 。
显然 ， 波动率大的产品用七日年化收益率 ， 既无确定的参考意义 ， 也有导致误导的可能 。
04
相关产品投向何方？
那么问题来了 ， 上述的“乾元”等银行理财产品能不能投资高波动资产呢？


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