特斯拉|小鹏汽车（XPEV）今启认购，三大亮点不容忽视
作者 | Jeffer
来源 | 格隆汇新股
数据支持 | 勾股大数据
一
招股大幕启动 ， 定价仍有上浮空间
北京时间8月21日晚间 ， 小鹏汽车更新F-1招股书 。 据最新招股书显示 ， 公司拟发行8500万股ADS（代表1.7亿股A类普通股） ， 另外还赋予承销商1275万股ADS超额配售权 ， 定价区间为11-13美元/ADS ， 拟募资额度(含超额配售权)在10.75亿美元至12.71亿美元之间 。 连同超额配售权发行股份 ， 以12美元的发行区间中值计算 ， 小鹏汽车估值约为86.13亿美元 ， 预估上市后估值最高可达93.31亿美元 。
本文插图
参考理想红鲱鱼期中值估值约84亿美元 ， IPO当天调高估值到100亿美元 ， 由于小鹏红鲱鱼估值略高于理想 ， 不难预见 ， 基于市场对于新能源汽车投资赛道预期升温背景下 ， 小鹏汽车IPO当天估值很可能也会上调 。
二
阿里、小米、Coatue等继续加持
特斯拉股东PRIMECAP抛出橄榄枝
豪华的股东阵营无疑是小鹏汽车的最大看点之一 ， 不仅直接决定了公司持续的吸金能力 ， 也影响着之后的整合边界 。
小鹏汽车IPO前主要机构股东包括阿里巴巴、IDG、晨兴资本、GGV、春华资本 ， 其中阿里持股14.4%为最大外部股东 。 同时近期又引入了高瓴、红杉及中东主权基金等国际顶级的战投 ， 股东实力进一步增强 。
本文插图
【特斯拉|小鹏汽车（XPEV）今启认购，三大亮点不容忽视】据小鹏汽车最新招股书显示 ， 阿里巴巴、特斯拉现有股东PRIMECAP、以及投资过字节跳动的Coatue、卡塔尔投资局和小米均表示有兴趣以首次公开募股价格认购 ， 分别意向认购2亿美元、1亿美元、1亿美元、5千万美元和5千万美元 ， 总计5亿美元 ， 若按12美元的发行区间中值计算 ， 合计意向认购额约占此次IPO公开发行份额的49% 。
顾名思义 ， 现有股东继续加持、产业资本入局 ， 机构认购热情高涨 ， 短期提振了投资者情绪 ，， 股东阵容愈发强大背后 ， 也为公司长期发展提供了底层安全垫及更大想象空间 。
三
现金类资产或超168亿人民币
基于小鹏汽车对资本的持续吸引力 ， 公司在现金储备方面表现无忧 。
据小鹏汽车招股书显示 ， 截止2020年二季度 ， 公司账面现金类资产合计21.183亿人民币 。 此外 ， 小鹏汽车在今年7月、8月分别完成C+、C++轮融资 ， 融资金额超9亿美元 ， 约合63亿人民币 。 总计现金类资产达85亿人民币 ， 为造车新势力TPO前之最 。
若再算上此次IPO募资额 ， 以中值11.73亿美元 ， 合约人民币82.11亿人民币 。 也就是说 ， 小鹏汽车IPO后 ， 账上现金将超过24亿美元 ， 合计168亿人民币 。 充足的钱袋子 ， 无疑较大程度上保障了小鹏汽车发展的后劲 。
四
产品竞争力突出 ， P7持续发力可期
此前我们在《美股 | 小鹏汽车（XPEV）递交招股书：众多明星机构加持 ， 最懂中国的智能汽车来了》、《小鹏汽车能否闭眼打新？最懂中国的智能汽车来了》文中就战略、市场定位、产品组合、技术路线、生产模式、渠道及充电网络布局等配套基础设施等几个主要方面详细论述过小鹏汽车的差异化优势 ， 在此不再赘述 。
目前 ， 公司在售两款量产车型
本文插图
G3(参数|图片)和
本文插图
P7(参数|图片) ， 分别定位于SUV和轿车两大细分市场 。 其中 ， G3可说是小鹏汽车建立起销量和品牌基础 ， 而对标特斯拉
推荐阅读
- 汽车扒一扒|大手一挥建4600个服务网点，许家印豪横豪横真豪横！
- 58汽车|明明白白换新车 林荫大道换北京越野BJ40
- 汽车舆生活|不足6万就有163马力，四轮独悬+CVT，比哈弗H6漂亮10倍
- 趣头条|外观吸引眼球，车身长度适合，有话语权的几款汽车
- 汽车扒一扒|理性分析，碰撞测试比帕萨特更好的迈腾，为什么同样卖不动了？
- 汽车知识|「新车资讯」主打年轻运动，新款奔驰E级来了，或9月上市！
- 汽车知识|全新路虎揽胜疑似官图曝光
- 汽车知识|新款奔驰E级海外实车 主打年轻运动风格
- 汽车|改制动已经合法，但是有必要改吗？
- 趣头条|颜值上下了大功夫，适合懂车人士，顶尖汽车大派送