国际金融报|两年半亏损近60亿后,小鹏汽车赴美IPO,造车新势力将在美股“三足鼎立”
北京联盟_本文原题:两年半亏损近60亿后 , 小鹏汽车赴美IPO , 造车新势力将在美股“三足鼎立”
继蔚来汽车和理想汽车相继完成美股上市后 , 小鹏汽车也紧随其后 , 将登陆纽约证券交易所 , 成为第三家在美上市的中国造车新势力 。
8月8日凌晨 , 小鹏汽车正式向美国证监会提交招股说明书 , 拟于纽交所上市 , 股票代码为“XPEV” , 承销商包括瑞信、摩根大通、美银证券等 。
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【国际金融报|两年半亏损近60亿后,小鹏汽车赴美IPO,造车新势力将在美股“三足鼎立”】不过 , 目前小鹏汽车此次IPO发行价区间和发行股份数未定 , 融资额也暂时不确定 , 虽然招股说明书上标明融资1亿美元 , 但这只是“占位符” , 不是最后的融资数额 。 之前有媒体报道 , 此次小鹏汽车拟融资至少7亿美元(约合人民币49亿元) 。
就在提交IPO文件前 , 小鹏汽车表示 , 已完成C+轮融资 , 累计获得了9亿美元的投资 。 目前股权结构是管理层持股40.9% , 其中董事长何小鹏持股31.6%为最大股东 , 阿里巴巴则是最大的机构股东 , 持股比例为14.4% , 其他主要股东还包括小米、GGV纪源资本、晨兴资本 。
两年半亏损近60亿
事实上 , 小鹏汽车此时提交招股说明书市场早有预期 。 前不久 , 《国际金融报》采访人员就从知情人士处得知 , 小鹏汽车会在8月份上市 。
今年6月初 , 也有媒体报道小鹏汽车已经秘密提交赴美上市的IPO文件 。 采访人员了解到 , 小鹏汽车确实在美国时间6月2日向美国证券交易委员会(SEC)提交了注册声明草案 。
随着招股说明书的披露 , 小鹏汽车的经营状况也首次展露在市场面前 。
据披露 , 小鹏汽车2018年的营业收入为970.6万元 , 其中车辆销售收入为415.3万元 , 这主要是因为小鹏汽车首款量产车小鹏G3是于2018年12月才正式上市并交付;2019年 , 小鹏汽车营业收入增至23.21亿元;今年上半年 , 小鹏汽车实现营业收入10.03亿元 , 同比减少18.52% 。
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净利润方面 , 2018年 , 小鹏汽车净亏损13.99亿元;2019年亏损额扩大至36.92亿元;2020年上半年净亏损大幅收窄 , 为7.96亿元 。
据《国际金融报》采访人员统计 , 从2018年以来 , 小鹏汽车在两年半时间内累计净亏损为58.87亿元;归属于普通股股东的综合亏损累计为89.96亿元 。
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今年上半年净亏损额的收窄得益于小鹏汽车毛利率的明显改善 。 经计算 , 小鹏汽车2018年、2019年毛利率均超-24% , 但今年上半年 , 小鹏汽车毛利率收窄至-3.6% 。
毛利率的改善与小鹏汽车在今年上半年销售结构的变化有不可分割的干系 。 今年5月份 , 小鹏汽车第二款量产车小鹏P7正式上市交付 , 这款车上市后便成为了小鹏汽车的销量主力 。 相对小鹏G3 , 小鹏P7的售价有了明显的提升 , 其补贴后建议零售价为22.99万-34.99万元 , 且该车在小鹏汽车自造工厂肇庆工厂生产 。
销量方面 , 小鹏汽车表示 , 截至2020年7月31日 , 其已向客户交付了18741辆小鹏G3 , 1966辆小鹏P7 。 小鹏汽车还计划在2021年推出第三款智能电动轿车 。
不过 , 今年 , 小鹏汽车的资金还是略显紧张 , 这主要是因为受限现金的大幅提升 。 2018年底 , 小鹏汽车现金及其等价物为16.27亿元 , 2019年底为19.47亿元 , 2020年上半年底为10.61亿元 , 受限现金相比2019年底有了大幅增长 , 为8.34亿元 , 这意味着 , 小鹏汽车今年上半年底能随时用来支付的现金及其等价物只有2.27亿元 , 而这个数值在2019年底为14.87亿元 。
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