江苏龙网

  1. 首页 > 人文 > >

IPO早知道|美团字节加码，高瓴入局，理想汽车本周五上市：至多募资14亿美元


IPO早知道|美团字节加码，高瓴入局，理想汽车本周五上市：至多募资14亿美元
文章图片
"高瓴资本将认购3333万股ADS ， 占IPO公开发行总股份的35.1% 。 "
本文为IPO早知道原创
作者｜StoneJin
据IPO早知道消息 ， 理想汽车于美东时间7月24日更新了其向美国证券委员会（SEC）递交的F-1招股文件 。 IPO早知道获悉 ， 理想汽车计划于本周五（7月31日）正式以“LI”为股票代码在纳斯达克挂牌上市 ， 将成为继蔚来汽车后第二家在美上市的国内“造车新势力” 。
理想汽车在本次IPO中总计预计发行9500万股美国存托股票（ADS） ， 每股ADS相当于2股A类普通股 ， 发行区间拟定为每股ADS8至10美元 。 以此发行区间上限计算 ， 理想汽车的IPO募资额将至多达到9.5亿美元 ， IPO估值则为88亿美元 。
高盛、摩根士丹利、瑞银和中金公司担任IPO联席主承销商 ， 老虎证券和雪盈证券为副承销商 ， 承销商总计享有1425万股ADS的超额配售权 。 这也意味着 ， 若执行“绿鞋机制” ， 理想汽车的IPO募资规模将至多达到10.925亿美元 。
招股书披露 ， 高瓴资本有意以IPO价格购买至多3亿美元的ADS ， 若以发行区间中位数（每股ADS9美元）计算 ， 高瓴资本将认购3333万股ADS ， 占IPO公开发行总股份的35.1% 。
此外 ， IPO公开发行的同时 ， 理想汽车部分现有股东已同意购买价值3.8亿美元的A类普通股 。 其中 ， 已是理想汽车最大机构投资方的美团将购买3亿美元 ， 字节跳动则将购买3000万美元；而美团两位联合创始人王兴和王慧文分别将以个人名义购买3000万美元和2000万美元 ， 私募发行价格将与IPO发行价一致 。
若将上述两种发行相加 ， 理想汽车将至多募集14.725亿美元 。
值得一提的是 ， 美团及王兴个人已连续三轮完成对理想汽车的领投 。 在理想汽车正式递交F-1文件的前十天 ， 美团还领投了理想汽车的5.5亿美元融资 ， 王慧文和李想分别个人出资2000万美元和3000万美元 。
IPO早知道|美团字节加码，高瓴入局，理想汽车本周五上市：至多募资14亿美元
文章图片
IPO前 ， 理想汽车创始人、董事长兼首席执行官李想持有25.1%的股份以及70.3%的投票权；总裁沈亚楠、首席财务官李铁以及汽车之家联合创始人樊铮则各自持有1.1%、1.0%和6.1%的股份 。
外部投资方中 ， 王兴个人及美团旗下全资子公司总计持有理想汽车23.5%的股份和9.3%的投票权 。 在理想汽车递交F-1文件前 ， 王兴也是唯一一名除管理层外的董事 。
IPO后 ， 李想将继续拥有21.0%的股份 ， 而王兴及美团的持股比例将增至24.0%；投票权方面 ， 李想将享有72.7%的投票权 ， 而王兴及美团的投票权则为8.3% 。
此外 ， 更新后的招股书亦披露了理想汽车在2020年第二季度的业绩情况 。
理想汽车在第二季度共交付6604辆理想ONE ， 较第一季度的2896辆环比增加128% 。 截至2020年6月30日 ， 理想汽车在全国共有21家零售店、18家交付中心以及17家服务中心 ， 并拥有超过700名销售和服务人员 。
理想汽车在Q2的净收入为19亿元（人民币 ， 下同） ， 较第一季度的8.5亿元环比增长128.6%；毛利率则从第一季度的8.0%进一步增至13.3%；净亏损则从第一季度的7710万元略减至7520万元 。
值得注意的是 ， 理想汽车在第二季度、即量产（2019年Q4）后的第三个季度实现正向运营现金流为4.517亿元 ， 相较于第一季度的负6300万元明显改善 。
截至2020年6月30日 ， 理想汽车的现金及短投为37亿元 ， 第一季度末则为34亿元 。
作为国内第一家成功实现增程式电动汽车（EREV）商业化的公司 ， 理想汽车主要将战略重心放在15万人民币至50万人民币的SUV；这主要缘于随着消费能力的提高 ， 中国家庭更倾向于选择SUV进行日常通勤及周末家庭旅行 。
灼识咨询的报告显示 ， 按销售量计算 ， SUV是至2020年中国乘用车市场增速最快的一个细分市场；其中 ， 中大型SUV的增长幅度尤为明显 。


推荐阅读


上一篇：商业经济观察|iPhone国内市场惨淡,华为第一小米痛并快乐着

下一篇：小小微末的数码|华星光电屏与三星屏真的差不多吗？，小米10屏幕混用后