理财知识|识破收益率的陷阱：画个饼给你也能吃？
我们问过很多人 ， 你是如何选择理财产品的？
大部分人给出的答案 ， 惊人的一致：
看收益 。
这三个字让我们明白了：为什么市场上的韭菜这么多 。
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问题出在哪里呢？
因为大家几乎从来不会注意到“收益”前面的两个字：预期 。
什么叫做“预期” ， 就是“估计能有这么多” 。
再说的直白一点：给你画个饼呗 。
别人画个饼 ， 你就当真 ， 不坑你坑谁呢？
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要知道 ， 市面上的绝大多数理财产品的收益率 ， 都是不确定的 ， 所以只能叫“预期收益率” 。
以基金为例 。 通常 ， 基金产品总是以过去的收益水平来作为宣传噱头 ， 但是又会在产品说明书的最后加一句“过往业绩不代表未来表现” 。 看不看 ， 那是你投资者自己的问题 ， 反正对方的风险提示义务已经尽到了 。
【理财知识|识破收益率的陷阱：画个饼给你也能吃？】那么作为普通老百姓 ， 如何识破金融专家给我们画的饼呢？
首先 ， 你要记住一句话：你的收益 ， 就是别人的融资成本 。
而且 ， 别人付出的融资成本 ， 一定会比你获得的收益更高；毕竟 ， 设计、包装还有销售理财产品的这帮人 ， 都是要收费的 。
预期收益 ， 说白了 ， 就是对底层资产能够产生的回报进行估计 。
以房地产行业为例 ， 房地产行业的利润率通常比较高 ， 但是项目投资周期比较长 ， 资金需求大 ， 给出的利息也不低 。 所以 ， 涉及房地产行业的理财产品 ， 收益率相对较高 。
而互联网行业的情况就恰好相反；互联网公司通常都是现金先到手 ， 然后再提供服务（例如互联网广告、游戏等等） ， 而且由于经营成本相对较低 ， 因而各大互联网公司的现金流都非常充足 ， 如果不是要搞一个大项目 ， 往往不需要融资 。
所以 ， 我们看到房地产企业总是在融资 ， 而互联网公司都出来放贷了 。
回到前面的问题上来 ， 戳破画饼 ， 关键是要换位思考 ， 也就是站在项目方的角度 ， 提出三个问题：
1、什么样的行业/项目 ， 能够在这么短的时间内 ， 产生这么高的收益？（哪里挣来的钱？）
2、如果真的这么厉害 ， 岂不是所有人都去做这个事情了？（凭什么能挣到这么多钱？）
3、是不是拿最乐观的情况来做到预期？（最坏的情况是什么？）
如果你能理直气壮的回答上来上述三个问题 ， 那么这个预期收益率应该是可信的 。
实际操作中 ， 对于收益不确定的投资产品 ， 我们不能一味追求高收益 ， 还要看清损失的底线在哪里 ， 也就是弄清楚投资产品的属性以及交易规则 。
一旦发现这是个下不封底的理财产品 ， 就一定要设置止损线 。 更加重要的是：要坚定的执行 。
很多投资者 ， 不是没有给自己设止损线 ， 而是亏损明明已经达到止损线了 ， 却还心存侥幸：都跌成这样了 ， 说不定马上就涨上去了呢？
对于这样的投资者 ， 怎么看都像极了韭菜的样子 。
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那么 ， 有没有收益固定的理财产品呢？
当然有 。
通常这类产品叫做“固定收益类产品” 。
有点拗口么？
固定收益类产品 ， 就是收益固定的理财产品 ， 简称“固收产品” 。
它的好处在于 ， 在你投资之前就已经明确了投资收益 ， 而且很多是刚性兑付的 。
什么是刚性兑付？
刚性兑付 ， 简称“刚兑” ， 意思是“到期无条件支付本息”；要是不支付怎么办？看到金光闪闪的“无条件”三个大字了吗？
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