辛德蕾拉|下一个奥飞数据！IDC行业的黑马，净利翻倍+低估值( 二 )
②IDC集成业务订单饱满
提供数据中心机房内高低压配电柜、智能数据母线等设备 ， 目前研发有数据中心节能降耗技术、智能运维技术及基站电源智能控制技术 ， 基站电源解决5G基站数量和功耗成倍增加的痛点 。
香江科技目前在手订单合计23亿元 ， 集成业务和EPC业务订单充裕 ， 仅2019年12月两次披露数据中心集成订单约15亿元 ， 为20年业绩提供保障 。
③云市场规模持续增长 ， IDC行业景气上行
2019我国公有云市场规模达到716亿元 ， 同比增长63.7%,预计2024年将达到2308亿元 。 IDC作为云计算基础设施 ， 长期受益云计算高景气 。
目前国内数据中心缺口仍较大 ， 2020年新增IDC规模接近400亿元 ， 较2019年增加18%;2021年行业新增规模有望达到528亿元 ， 较2020年增加33% 。
④目前PE（TTM）为24倍 ， 低于行业平均水平
3、民营聚酯龙头！低估值成长股 ， 原料和区位优势明显（华创证券）
①民营聚酯龙头 ， 具备原料和区位优势
桐昆股份是民营聚酯龙头 ， 拥有320万吨PTA产能 ， 570万吨长丝产能 ， 640 万吨聚酯切片产能（行业第一） ， 核心竞争力主要体现在原料和区位优势 。
原料方面 ， 公司通过自建PTA在2019年实现了72%的自给率；区位方面 ， 属于长三角经济区 ， 流成本低于同行 ， 长丝毛利率比同行竞争对手高3% 。
②发展核心驱动力：产能扩张
涤纶在产业链地位中偏低 ， 龙头企业基本围绕一体化和智能化进行产业升级 ， 原料给率基本都超过70% ， 具备更低的成本优势 。
桐昆股份发展核心驱动力来自于产能扩张 ， 嘉兴石化二期投产使得公司PTA自给率显著提升至72% ， 长丝成本端出现明显优势 ，
未来3年 ， 公司的产量增长主要来自于恒超项目、如东洋口港项目和浙江石化的股权投资 ， 如东项目满产后有望贡献年15亿元净利润 。
③成长稳定的周期股
公司是成长稳定的周期股 ， 上半年业绩风险基本已释放 ， 低估值优势凸显 ， 机构给予目标价18.83元 。
【辛德蕾拉|下一个奥飞数据！IDC行业的黑马，净利翻倍+低估值】免责声明：本文仅供参考 ， 不构成具体投资建议！
推荐阅读
- 【faker】英雄联盟：为何职业吃“浆果”会留下一个？faker说了出正解
- 果味仙女|陈芊芊替赵丽颖，胡冰卿是下一个刘诗诗，小花作为接班人够格吗？
- 铁血观世界|一个想着独霸天下一个想合作共赢，霸权主义要不得，中美最大差别
- 独自快乐|下一个TWS耳机！华为氮化镓超级充电器亮相，市场空间广阔
- 赵睿|下一个赵睿？广东宏远刘权标控球节奏不输孙铭徽，未来值得期待
- 万州微视界|孙正义留下一个教训：不是所有公司都叫阿里巴巴孙正义渡劫不是所有公司都叫阿里巴巴阿里巴巴的辉煌难以复制，70亿打水漂后
- 万州微视界|孙正义留下一个教训：不是所有公司都叫阿里巴巴，70亿打水漂后
- 歪史|后来生下一个儿子，武则天：朕不如你，元昊从庙里接出一个女人
- 辛德蕾拉|目前1500档唯二值得入手的手机：一款5G一款4G，都是6+128GB配置
- 篮球馆子|他还是哈登大学校友，培养下一个卡佩拉？火箭试训2米11高中锋