复利|什么是复利？如何计算复利？余额宝存在复利吗？与年化相差多少？
什么是复利？
复利是指一笔资金除本金产生利息外 ， 在下一个计息周期内 ， 以前各计息周期内产生的利息也计算利息的计息方法 。
简单来说 ， 复利就是利息能生利息 ， 收益能产生收益 ， 像滚雪球一样滚下去；单利就是利息不能生息 ， 只以本金计算利息 。
比如1万元存一年定期利率1.5% ， 连续存三年（假设三年利率都保持不变 ， 为1.5%） ， 那么这一过程就存在复利 ， 三年本息为：1万*101.5%*101.5%*101.5%=10456.78375元 。
而1万元存三年定期 ， 假设三年定期利率为2.75% ， 那么存三年的话就不存在复利 ， 计算方式为：1万*2.75%*3+1万=10825元 。
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由于利率不同 ， 存款复利不一定好于单利
从上面例子不难看出 ， 在存款时 ， 并不是复利获得的利息较多 ， 而是要看不同期限的具体利率——存款的利率由流动性所决定 ， 流动性风险越大利率水平也高 ， 即存款期限越长利率越高 。
我们都知道余额宝等货币基金以复利的形式计算收益 ， 但是计不计算复利并没有给我们带来多大的收益 ， 只要基金经理积极点 ， 在年化收益率上提上0.1%比什么都强 。
货币基金的7日年化收率是以 ， 7日万份收益的平均值×365得出来的结果 ， 即7日年化收益本身是忽略复利的计算结果 。
也就是说 ， 假设未来7日万份收益的平均值保持不变 ， 那么投资货币基金实际收益是要略高于以7日年化收益率计算的收益 。
如何用Excel表格计算复利
爱因斯坦说过复利是世上第八大奇迹 ， 但我们不要过度夸大复利的作用——复利之所以被爱因斯坦称之为世上第八大奇迹 ， 前提是复利的利率相对较高 ， 而当利率极低时 ， 复利是几乎可以被忽略的 。
比如余额宝之类货币基金的复利 ， 365天每天复利 ， 还不如年化收益增加0.1% ， 计算如下：
如果采用函数的话 ， 那么就是F=P*（1+i）^n ， 非常简单 ， 只要将本金、利率和期限代入就能得出到期本息 。
而在这里我们可以采用更直观的计算方法 ， 那就是采用Excel表格的“FV函数” 。
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比如以昨日7日年化收益率1.5310%（7日平均万份收益1.5310%*10000/365=0.4195元 ， 略高于0.4083元 ， 即万份收益处于下降趋势）计算复利收益 。
首先打开excel表格 ， 然后在菜单栏找到“公式”-在“财务”里找到“FV函数” ， 点开分别输入：
利率：1.5310%/365
支付总期数：365
现值：-1
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计算结果为1.015427（本息） ， 即实际收益率为1.5427% 。 我们再与7日年化收益率1.5310%相比 ， 利率只高出了那么1.5427%-1.5310%=0.0117% 。
【复利|什么是复利？如何计算复利？余额宝存在复利吗？与年化相差多少？】因此 ， 余额宝之类的货币基金的复利基本可以忽略 ， 只要基金经理积极点 ， 在年化收益率上提高0.1% ， 或在相关费用上少收0.1%比什么都强 。
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