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「」入股韵达集齐“四通一达” 阿里物流帝国将无所不能？( 二 )


缺乏长链条服务
再看看物流行业 。
在中国快递巨头纷纷上市的2016年 ， 多家公司在上市伊始时均提到要打造综合物流服务商 ， 但时日至今 ， 通达系仍在迈向综合物流服务商路上的不断探索 ， 而直营模式下的顺丰 ， 则在业务多元化布局上初步成型 ， 其2019年年报显示 ， 顺丰除了主营业务时效快递、经济快递以外 ， 还涉及快运、冷运及医药、国际、同城急送等 。
中国物流学会特约研究员杨达卿向《科创板日报》采访人员表示 ， 通达系企业最大的问题是普遍同质化经营 ， 同时单一业务占比较大 ， 营收比例多元化不足 。 而整个快递市场的竞争已经进入综合性服务、长链条服务阶段 ， 如果没有长链条服务就很难在下一轮竞争中胜出 。
韵达股份披露的2019年年报显示 ， 其营收主要来源于快递服务收入 ， 报告期内该业务收入为319.64亿元 ， 占营收比重为92.91% 。 另外公司虽然也在用快递流量嫁接周边市场、周边需求、周边产品 ， 陆续布局了韵达快运（已经从上市公司剥离）、韵达供应链、韵达国际、韵达科技、末端服务以及商业、广告宣传等周边产业链和新业务 ， 但前述新业务的体量仍较小 。
并且 ， 现阶段包括韵达在内的通达系企业 ， 都疲于通过价格战来维护以往的市场地位 ， 因此前述企业也很难腾出手继续做长链条发展 ， 韵达股份在年报中提及"受网络均衡性要求 ， 部分快递企业可能存在业务需求回补 ， 导致在部分时间、部分区域发起价格竞争 ， 可能导致快递企业的单票收入和成本受到阶段性影响" 。
上述快递行业资深人士认为 ， 价格战一直存在 ， 受到各种因素影响 ， 时而激烈 ， 时而缓和 。 "近期市场价格竞争加剧主要是受供需双方变化影响 ， 需求方面受到疫情影响 ， 国际国内市场需求疲软 ， 供给方面则随着复工复产有所提升 ， 所以 ， 价格下行压力在所难免 。 "
杨达卿认为 ， 整体通达系市场都面临价格战的临近状态 ， 如果继续竞争下去 ， 可能会达到透支状态 ， 在此阶段 ， （快递企业）找到生态圈平台 ， 形成生态护城河 ， 才能最大程度减少不必要的损耗 。
阿里的物流帝国
背靠阿里这棵大树 ， 这些快递巨头将会发生哪些变化？
彼时在投资申通后 ， 谈及投资物流行业的初心 ， 阿里提到 ， "不断丰富并增强物流行业的生态系统 ， 提升物流行业的智慧能力、技术能力和服务能力 ， 能够联合众多的合作伙伴去推进正在发生的变化和需求" 。
杨达卿表示 ， 通达系企业在布局上面临很大的交叉 ， 如果通过数字化服务协同 ， 一定程度上可以降低个体成本、优化成本 ， 甚至在某些环节中协同合作 ， 通过共同建仓等方式优化资源配置、资源布局 ， 帮助企业减轻现阶段的短链条、单一性的竞争困境 。
上述业内资深人士则分析认为 ， 阿里开始不断加大投资应该是基于双方的共同需求 ， 一方面通达系快递企业需要资本去进行管理方式和运营模式的现代化革新 ， 另一方面阿里也想增强对通达系实际资源的掌控 ， 以实现其对物流领域更加深入和精细的发展需求 。
柚子投资合伙人彭程则向《科创板日报》采访人员表示 ， 阿里现在转向重资产 ， 做整个商业的基础建设平台 ， 所以必然需要增加对快递、仓配、外卖的股权比例和控制力 。
那么在布局"四通一达"后 ， 引人遐想的是 ， 接下来阿里会以怎样的方式对这些快递物流企业进行整合？
"一方面（阿里）会不断加大对一些关键资源的投入与掌控 ， 尤其是重要节点的仓储资源；另一方面会推动各家快递企业的信息化、数字化和智能化方面以符合阿里蓝图的模式发展" ， 上述资深人士说 ， "这次疫情之后 ， 大家可能会提升自有资产的比例 ， 阿里应该也会适当向前推动对通达系业务和资源的介入深度 。 "
事实上 ， 即便此次阿里没有投资韵达 ， 但在开放的市场中 ， 包括拼多多、亚马逊等这些看好中国市场的电商企业 ， 也可能会选择与还没有加盟某个生态圈的快递企业去合作 。 而此次阿里对韵达的投资 ， 则又排除了一个可选择项 。


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