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原油宝，不过是银行的黑平台和小金库

文：路财主爆发以来 ， 我以为很多人对于原油宝本身的交易逻辑是很清楚的——但是 ， 后来才发现 ， 很多人根本没有理解“原油宝”这个产品背后的逻辑 ， 所以才会去强调什么“契约精神” ， “愿赌服输”……昨天的文章中我提到 ， 2013年 ， 工商银行独家推出“账户原油”的投资 ， 和纸黄金一样 ， 通过只计份额、不提取实物原油的方式 ， 为客户提供以人民币或美元买卖原油份额 ， 用银行自己的说法：“该业务具有交易方式灵活、起点低、渠道便捷、时间长、实时清算等特色优势 ， 交易品种覆盖了挂钩WTI原油的账户北美原油和挂钩Brent原油的账户国际原油 。 ”就这样 ， 账户原油 ， 工商银行开了个头 ， 然后建设银行跟进 ， 中国银行作为“纸黄金”的鼻祖 ， 当然不能落后呀 ， 于是就有了“原油宝”这样的产品 。对银行来说 ， 账户原油的这个躺赚 ， 和原有的纸黄金、纸白银业务的躺赚完全不在一个档次 。如果说 ， 纸黄金业务赚钱相当于小作坊的话 ， 账户原油业务 ， 简直相当于银行开发的可以无成本持续开采的超大型金矿 。为什么说是“超大型金矿”？是因为账户原油的运作和赚钱方式 ， 与国家一直打击的各种金融“黑平台”没有什么区别——最终目的 ， 是把投资者的钱全部卷走 。首先 ， 就是银行自己做了一套模拟海外原油价格波动的系统（注意 ， 是它自己做的 ， 和人家海外的交易所没有任何关系） ， 但是这个系统被设置成跟随海外原油期货的价格波动 ， 而投资者登陆这个系统 ， 可以看到原油期货价格的波动 ， 然后投资者就可以发出买入或者卖出的指令 。然而 ， 所有投资者发出的关于账户原油的指令和报价 ， 并没有被传送到海外的交易所 ， 全部都是在银行自己的模拟系统中运行 ， 而银行本身就是所有投资者的对手盘 ， 刨除手续费（产品价差）之外 ， 你个人赔了 ， 就是银行赚了 ， 你赚了 ， 就是银行赔了 。所以 ， 我们那些投资原油宝的投资者 ， 其实不过都是在和中国银行在对赌而已 ， 而不是真的在期货交易所交易 。账户原油品种的设置非常关键 ， 这可谓是银行收割小投资者的秘笈 ， 下面的截图 ， 就是某大银行的账户原油品种及其价格的界面 。原油宝，不过是银行的黑平台和小金库
你看 ， 又是2006 ， 又是2007 ， 又是北美 ， 又是国际 ， 又是人民币 ， 又是美元 ， 那真是高大上了去 ， 煞有介事的样子 ， 好像真的就是人家的期货品种一样 。但实际上 ， 所有这些品种 ， 其实都不过是银行自己设置的一个数字——除了强行把人家的价格数字拿过来之外 ， 和海外交易所的原油期货价格 ， 一分钱关系也没有 。账户原油的品种 ， 跟踪的是最近期的海外原油期货价格 ， 如果海外原油的期货到期 ， 银行规定投资者也必须进行转期 ， 这意味着 ， 用户每年都必须进行12次移仓——所谓的“连续产品” ， 其实就是银行自动帮你移仓 ， 但 ， 买和卖的两次手续费还是要你照付不误 。所有的秘密 ， 都藏在这12次移仓中 。以上面截图中最下面一行的那个“人民币账户北美原油2006”为例 ， 按照银行的规定 ， 到了5月中旬以后 ， 就必须进行转期 ， 将2006转期到将来的2007那里去 。人家银行是活雷锋 ， 不收你手续费 ， 但是嘛 ， 你注意看 ， 银行买入你的“账户北美原油2006”的价格是112.65 ， 但你去买 ， 却是115.45 ， 这么一下子 ， 就赚了你2.88元 ， 折算比例大约是2.5% 。你会说 ， 2.5% ， just so so啦！不不不 ， 请注意 ， 什么叫转期 ， 就是你卖掉2006 ， 还要买入2007 ， 这一买一卖 ， 价差就是2.5% ， 变成了银行这个月的“利润” 。你可能会说 ， 2.5%也还好啦！不不不 ， 请注意 ， 我说的是一个月的利润 ， 人家是每个月都强制你来一次转期 ， 意思是 ， 不管你赚还是亏 ， 每个月你都必须把2.5%的资金上贡给银行当利润 ， 折算到1年里 ， 就是30% 。也就是说——即便不考虑原油价格本身的涨跌 ， 也不考虑不同月份期货的价差问题 ， 假定原油期货价格不涨不跌 ， 除了你的资金白白送给银行使用之外（前面我说了 ， 银行只是卖给你了一个数字） ， 你每年还都必须把30%的资金 ， 白白的送给银行！你可能会说 ， 银行虽然拿走了投资者30%的本金 ， 但银行还是承担了风险啊 ， 如果原油价格暴涨 ， 银行不就亏了嘛！——这个 ， 你真是想多了！银行会将投资者所有的账户原油看多、看空仓位进行汇总 ， 多空抵消之后 ， 可能还是有看多或看空的仓位——为了处理这部分风险 ， 银行才专门的在美国的NYMEX（纽约商业交易所 ， 北美原油）和ICE（伦敦洲际交易所 ， 国际原油）各自开了一个账户 ， 将多出来的多单或空单 ， 抛售到国际原油期货市场上去 ， 从而规避了原油价格本身波动的风险 。完美到不能再完美了！！！对银行来说 ， 一年收取投资者30%的本金 ， 而且还不用承担任何风险 ， 世界上有比这更好的生意么？如果一个投资者在银行交易账户原油 ， 过不了多久 ， 他的资金就全部变成了银行账户原油业务的“利润” ， 这生意……但对投资者来说 ， 一年之内就被收取了30%的本金 ， 你说说看 ， 这和黑平台有什么区别？——嗯 ， 有区别 ， 比一般的黑平台更要黑上几倍！在本次事件爆发之前 ， 账户原油业务几乎是各大银行最赚钱的“理财业务” ， 而这个利润无比丰厚的无风险业务 ， 既不占用一分钱的银行资金（反而是白白使用用户的资金） ， 又不涉及对外的贷款、融资业务 ， 还没有任何风险 ， 所以 ， 也不需要纳入国家的金融监管体系 。正因为如此 ， 账户原油的利润（其实就是投资者的本金） ， 也成为各大银行的小金库 ， 投资者的钱 ， 通过手续费（账户原油价差）源源不断的进入这个小金库 ， 成为了银行领导们油水丰厚的分肥资金 。账户原油这么赚钱 ， 银行当然加紧开发其他大宗期货品种 ， 诸如账户铜、账户大豆、账户天然气等等……这些账户XX ， 运作都与账户原油一毛一样 ， 只要你想炒 ， 资金都免费送给银行用 ， 每年还要额外上贡本金的50%左右给银行 ， 然后 ， 银行再把对冲之后多余的仓位拿到国际期货市场上去对冲 ， 不承担任何风险 ， 却可以永远赚钱……我可以肯定的说——澳门赌场里的规则 ， 都比银行的这些“理财产品”的条款公平得多！我突然有点想通了 ， 为什么CME和ICE要针对这几家银行在交易所的账户 ， 开展“包饺子”活动？因为 ， 国内银行账户XX的这种吃相和无耻的程度 ， 真的已经是人神共愤了！想来 ， 本次中国银行的“原油宝事件” ， 绝不是什么偶然的事件 ， 而是CME有意的针对这几家机构的围猎 ， 具体参见：“负油价是鬼故事？不 ， 是针对抄底散户的精准围猎！！”因为“原油宝”之类的账户原油品种 ， 本质上是各大银行和账户原油投资者之间的对赌 ， 对赌之后 ， 银行为了规避风险 ， 才拿着汇总之后额外的头寸 ， 去海外的原油交易所进行对冲 ， 所以 ， 从交易对手判定的角度来说——中国银行在海外交易所的亏损 ， 是它自己的责任 ， 和国内的账户原油投资者无关 ， 如果它真的想要追缴损失 ， 他应该起诉的是CME 。为什么中国银行在4月20日晚上22:00 ， 就限制账户原油投资者的操作 ， 却反过来要所有的投资者 ， 承担4月21日2:30（WTI原油收盘时间）的CME结算价格亏损 ， 其实就是因为 ， 银行要利用剩下的时间 ， 来汇总所有交易 ， 然后将汇总之后的仓位（多空抵消之后） ， 拿到NYMEX去对冲 。现在 ， 这帮王八蛋在对冲中搞砸了 ， 转过头来 ， 却要求国内的中小投资者来承担他们的亏损损失（甚至不排除还要利用这个机会爆赚投资者一把的暗黑思维）——我真不知道该用什么词汇来形容这种无耻的程度 。至于本次在原油宝事件中的亏损者 ， 原本就是黑平台的受害者 ， 即便接受黑平台的规则 ， 应该承担的 ， 也只是22:00之前原油价格下跌的亏损 ， 而不应承担负价格的亏损——那个负价格亏损 ， 完全是银行自己本身的对冲出了问题 ， 却转过头来利用当初的霸王条款 ， 强迫普通投资者承担这种损失 。有鉴于此 ， 建议所有在本次原油宝事件中亏损的投资者联合起来 ， 通过集体诉讼的方式 ， 大胆寻找司法途径解决 ， 同时也好好去揭开“账户原油投资”这个隐藏在银行系统中的黑平台内幕 。从司法公正的角度来说 ， 我倾向于认为——官司打起来 ， 银行有很大很大概率会输 。


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