【巨龙管业】又是商誉“魔鬼”！一口气计提30亿元 营收5.5亿净利巨亏25亿
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曾溢价超15倍收购的三家公司全线“爆雷” ， 一口气计提商誉减值损失近30亿元 ， 致使净利润巨亏25亿元 ， 控股股东减持还在路上……
4月24日 ， 艾格拉斯(002619)股价报收2.33元 ， 跌幅5.67% 。
4月24日 ， 艾格拉斯公布2019年财报 ， 报告期内 ， 公司实现营收5.54亿元 ， 同比下降33.24% ， 归属净利润为-25.6亿元 ， 同比下降481.53% ， 扣非净利润为-30.0亿元 ， 同比下降885.50% 。
对此 ， 艾格拉斯解释称 ， 公司营业收入减少、主营业务利润减少 ， 主要原因为2019年度公司计提了全资子公司杭州搜影、北京拇指玩以及艾格拉斯科技商誉减值所致 。
根据公告 ， 经对并购时形成商誉的资产组或资产组组合商誉减值测试 ， 2019年度计提商誉减值损失约29.6亿元；其中 ， 对杭州搜影、北京拇指玩以及艾格拉斯科技分别计提商誉减值约9.07亿元、1.82亿元、18.55亿元 ， 以及对成都萤火虫计提商誉减值损失约0.16亿元 。
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值得注意的是 ， 在并购上述艾格拉斯科技、北京拇指玩以及杭州搜影时 ， 公司均以已高溢价收购 ， 增值率均超15倍！
资料显示 ， 艾格拉斯前身为巨龙管业 ， 是一家混凝土管道制造商 ， 于2011年登陆A股市场 。
上市后 ， 巨龙管业业绩便几近连年下滑 ， 2014年巨龙管业归属净利仅为696.57万元 。 因业绩低迷及彼时正处于游戏公司并购重组的黄金时代 ， 在2015年 ， 上市公司收购了以移动终端游戏为主营业务的艾格拉斯科技 ， 正式转型进军游戏行业 。
根据公告 ， 艾格拉斯科技100%股权作价25亿元 ， 股权收购时评估增值率为1522.63% ， 形成商誉约22.67亿元 。
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摇身一变成为互联网游戏公司后 ， 2017年5月份 ， 巨龙管业正式更名为艾格拉斯 ， 同年又完成了对北京拇指玩以及杭州搜影的收购 。
其中 ， 收购北京拇指玩100%的股权作价33850万元 ， 股权收购时评估增值率为1609.64% ， 带来商誉26949.18万元；收购杭州搜影100%的股权作价13.55亿元 ， 股权收购时评估增值率为1537.55% ， 形成商誉约10.63亿元 。
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财报显示 ， 2015年至2018年 ， 上市公司归属净利润分别为1.59亿元、2.14亿元、4.14亿元、6.70亿元 ， 并购确实增厚了公司业绩 。
不过 ， 在2019年 ， 北京拇指玩扣非归母公净利润为757.26万元 ， 低于承诺数3922.74万元 ， 2016-2019年累计完成9107.98万元 ， 完成率63.47%；杭州搜影扣非归母公净利润为1661.63万元 ， 低于承诺净利润15138.37万元 ， 2016-2019年累计完成40588.62万元 ， 完成率72.31% 。
与此同时 ， 完成业绩承诺的艾格拉斯科技 ， 因2019年移动游戏市场增速明显放缓、行业监管仍然趋严、经营模式等发生较大变化 ， 导致艾格拉斯科技资产组经营业绩出现了明显下降 ， 因此公司对其商誉计提相应的减值 。
总之 ， 曾高达37亿元的商誉 ， 如今一口气计提30亿元 ， 无疑是集中释放了风险 ， 后续或也相对轻松了！
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一季报显示 ， 公司实现营收9370万元 ， 同比下降50.03% ， 归属净利润6232万元 ， 同比下降40.20% 。
值得注意的是 ， 在2017年将原巨龙主营业务的混凝土输水管道的生产、销售等剥离出上市公司 ， 因未能公开征集到符合条件的受让方 ， 由上市公司控股股东巨龙控股以5.19亿元受让标的资产 。
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