解局 | 荣盛发展“迟到”的10亿美元债( 三 )

不过 , 这并不影响荣盛再度拿下一个“10亿美元”的发行额度 , 毕竟对于高度依赖资金的房地产企业而言 , 不会轻易放过可以融资的机会 。

在上一笔美元债发行完成的公告中荣盛便指出 , 发行该笔美元债“有利于进一步改善债务结构、拓宽融资渠道 , 满足资金需求、降低融资成本 , 并为建立境外市场信用打下良好基础” 。

市场人士分析 , 由于调控等因素 , 房企在国内的融资渠道依然是保持着紧缩状态 , 在金融监管大环境下 , 房企的融资成本和难度无疑都会保持在一个高位 。

相比之下 , 境外融资在经过去年一段时期的收紧后 , 今年初有了松动的迹象 。 也有不少地产商纷纷把握窗口期 , 陆续发行美元债 。 吸引众人的因素 , 自然包括了明显低于去年水平的发债利率 。

从公开数据看到 , 有不少在今年2月份发行美元债的房企拿到了8%以下的融资利率 。 如世房等评级较好的企业 , 融资利率为6.1%左右 。

相比年初一波发行美元债的房企同行们 , 荣盛似乎有些“迟到”了 。 不过 , 这并不影响其对于美元债的热情 。

实际上 , 今年4月份发行的美元债是荣盛近年来发行过为数不多的一笔公司债 。 在此之前的2017年、2018年 , 荣盛通过公开发行公司债融资这一方面几乎没有太多动作 。

与公司债方面缺少“入账”形成对比的是 , 近两年正好来到了荣盛的偿债高峰期 。

据其2018年年报显示 , 三笔公开发行的公司债中有一笔余额约4.45亿元的债券将于今年7月28日到期 , 剩余金额为1.16亿元、0.66亿元的两笔债券则分别于明年到6月、7月到期 。


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