揭秘快车道上的光学摄像头行业，手机成为最大助力

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摄像头成本构成
国内外企业分庭抗礼。摄像头各组件生产领域均有中国厂商参与其中，且占有一席之地。尤其在 CIS、镜头、滤光片、模组封装领域，豪威科技（韦尔股份）、水晶光电、欧菲光等 A 股龙头企业更是处于国际领先地位，可与外国公司抗衡。

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全球摄像头组件主要厂商
光学摄像头市场规模不断增长，手机成核心增长动力。根据 Yole 数据，全球摄像头行业规模不断扩大，到 2022 年有望超过 450 亿美元，2016-2022 年 CAGR 为 12.2%，行业保持持续稳定增长。从摄像头下游应用来看，手机占据绝对优势，2019Q4 占有率超过 80%，是摄像头行业最为核心的应用领域。

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全球摄像头行业规模及预测

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2019Q4 摄像头下游应用占比
手机摄像头市场规模及需求量齐升。根据中国产业信息网数据， 2018-2024 年，手机摄像头行业规模预计将从 271 亿美元增长到 457 亿美元，CAGR 为 7.75%；根据 Yole数据，手机摄像头出货量也将不断增长， 2019 年出货量为 44 亿颗，预计 2021 年达到75 亿颗。

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手机摄像头市场规模及预测

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手机摄像头需求量及预测
2、摄像头需求增长刺激上游光学组件市场扩张需求增长+技术升级推动手机摄像头各组件及整体市场规模扩张。根据 Yole 数据， 2018-2024 年，CIS 市场规模将从 123 亿美元增长到 208 亿美元， CAGR 为 9.2%；镜头市场规模将从 41 亿美元增长到 60 亿美元，CAGR 为 6.7%；音圈马达市场规模将从 23 亿美元增长到 44 亿美元， CAGR 为 11.5%；模组封装市场规模将从 85 亿美元增长到 139亿美元，CAGR 为 8.9%；全球手机摄像头市场规模将从 271 亿美元增长到 457 亿美元，CAGR 为 9.1% 。受益于下游需求增长及技术升级，从摄像头各组件到整体都有望迎来高速增长期，行业景气度持续提升。

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手机摄像头模组各组件市场规模及预测
CIS 市场规模和总体出货量有望不断走强。目前大部分带有摄像头设备使用的都是CIS ，根据 Yole 数据，2015-2018 年，CIS 市场规模由 102.48 亿美元增长到 154.78 亿美元，CAGR 为 10.86%，预计 2024 年达到近 240 亿美元，整体规模不断上升；根据群智咨询数据，2019 年全球 CIS 出货量高达 47 亿颗，预计 2024 年可攀升至 65 亿颗。

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CIS 市场规模（百万美元）

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全球 CIS 出货量
市场集中度高，龙头企业遥遥领先。根据 Yole 数据， CIS 市场集中度较高，CR3为 80.2%，其中索尼占比 49.2% ，三星占比 19.8%，豪威占比 11.2% 。根据群智咨询数据，2019 年 CIS 全球出货量 47 亿颗，出货量前三名分别为索尼（ 13.2 亿颗），三星（ 7.2亿颗），豪威（ 6 亿颗），排名前三厂商出货量遥遥领先其他厂商，龙头地位稳固。

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2019 年 CIS 市场规模竞争格局

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2019 年主要厂商 CIS 出货量
镜头市场规模持续增长，下游应用占比稳定。受益于手机、车载、监控等市场的发展，镜头市场规模连年递增，根据中国产业信息网数据，2014-2019 年，全球镜头市场规模从 27.55 亿美元增长到 67.43 亿美元，CAGR 为 16.09%，预计 2021 年可达约 75.64亿美元。
从下游应用来看，手机、视频监控、车载摄像机是三个最大的应用市?。?泄??敌畔⑼??菹允? ，2014-2021 年，市占率方面常年保持稳定，其中手机镜头占比72-80%，监控镜头占比 9-13% ，车载镜头占比 9-15% 。