股市赚大钱的方法：顺便聊聊新高的轮胎
初善君不喜欢高位吹票 ， 喜欢低位分享 。
投资就是不断地学习和进化 ， 没有什么知识是天生的 。 初善君最近又学习到一些轮胎的知识 ， 有必要在跟大家分享一下：你获取的信息越多 ， 判断的正确性就是越高 。
投资就是投资确定性嘛!
根据数据 ， 2019年全球半钢轮胎销售15.63亿条 ， 其中配套市场4.2亿条 ， 替换市场11.43亿条 ， 替换是配套的2.72倍 。 2019年全球全钢轮胎销售2.2亿条 ， 配套0.47亿条 ， 替换1.75亿 ， 替换是配套的3.72倍 。
这段数据非常具有价值 。
【股市赚大钱的方法：顺便聊聊新高的轮胎】一是全球轮胎市场替换为主 ， 意味着轮胎具有耐用消费品属性 ， 类似于空调 ， 这一条非常重要 ， 意味着轮胎公司至少应该给予耐用消费品20-30倍的估值 。
有细心地高手会问了 ， 全球轮胎企业估值都在20倍以下 ， 并没有给30倍的估值啊 。 问题是国外的轮胎企业都是夕阳公司了 ， 而国内的企业才小荷才露尖尖角 ， 当然要给高估值了 。
二是全钢市场替换市场更大 。 为什么呢？因为半钢用于乘用车及轻卡 ， 全钢主要应用于重卡和大客车 ， 很明显 ， 后者由于跑的多 ， 轮胎换的更勤快 。
对应到上市公司 ， 谁的全钢布局占比越高 ， 谁的盈利弹性或许越大 。 一个佐证数据是轮胎企业的全钢利用率往往在100%左右 ， 而半钢80%就算高的了 。
当然 ， 由于半钢市场比全钢市场大很多 ， 长远看 ， 谁掌握了半钢市场 ， 谁才是老大 。 这一点 ， 玲珑的优势非常大 。
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我们在看国内企业半钢和全钢的产能情况 ， 暂时只有2018年的数据 ， 管中窥豹 。
中国橡胶工业协会轮胎分会中有37家会员企业 ， 2018年它们共生产半钢胎2.6亿条 ， 占全国总产量的55% 。 其中第一名玲珑轮胎半钢胎产量4617万条 ， 为第一梯队 。 排名二、三、四名比较接近 ， 分别是中策橡胶3657万条 ， 中国佳通3291万条 ， 赛轮轮胎3179万条 。 中国佳通是一家新加坡轮胎公司 ， 如果统计中国轮胎企业 ， 赛轮轮胎半钢胎产销量在国内排名第三 。
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中国橡胶工业协会轮胎分会中有37家会员企业 ， 2018年它们共生产全钢胎9800万条 ， 占全国总产量的74% 。 其中第一名中策橡胶全钢胎产量1902万条 ， 超过第二名玲珑轮胎的855万条一倍多 ， 排名三、四、五比较接近 ， 分别是双钱轮胎559万条 ， 风神轮胎548万条 ， 赛轮轮胎511万条 。
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这些都是已有的截止2018年的数据 ， 根据2019年年报 ， 可以计算出赛轮半钢产能4000万条 ， 大概率是第二或者第三 ， 有可能超过中策橡胶 ， 全钢产能600万条 ， 肯定超过双钱和风神了 。
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所以截止2019年底 ， 赛轮全钢、半钢差不多都是行业老三 ， 可以称为老三赛轮 。
未来产能布局上 ， 赛轮集中在全钢胎 。 包括越南赛轮新增的240万条全钢胎 ， 该项目2019年3月开始建设 ， 当年就有产品下线 ， 预计2020年达产；沈阳工厂300万台全钢胎项目 ， 投资20亿 ， 上半年已经投入3.9亿了 ， 预计2022年达产；还有就是东营半钢胎二期 ， 今年达产 ， 届时产能增加到2700万条 。
2022年公司全钢产能1140万套 ， 与玲珑差不多 ， 坐稳行业老二有难度 。 半钢至少4700万条 ， 大概可以坐稳行业老二 。 所以未来三年 ， 公司的产销增长不存在问题 ， 妥妥的成长股 。
从过去几年的资本支出也可以看出来 ， 赛轮资本支出有55亿 ， 今年前三季度就有10.49亿元 。
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唯一的担心就是会不会继续增发 ， 我个人倾向于不会 ， 毕竟公司经营现金流可以覆盖资本支出：过去三年经营现金流有60亿 。
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当然也有风险 ， 美国在对东南亚轮胎厂进行反倾销调查 ， 可能会影响越南的盈利 ， 具体影响多少 ， 初善君暂时也没有计算 ， 是个风险点 。
在股市想快速赚钱 ， 同时承担相对低的风险 ， 最好的方法就是重仓+狗住 。
重仓大家都懂 ， 但是很难做好 ， 如果一下子就allin ， 判断错了怎么办？这个问题的解决方案是对公司不间断的了解 ， 在股市里 ， 信息的价值是最大的 ， 不然也不会有内幕交易了不是 。
狗住的意思就是重仓之后不要轻易下车 ， 做T啊什么的是浪费生命 ， 一定要吃一大波行情才行 。
这些内容大家自己思考 ， 没有最正确的 ， 只有最适合的 。
关于轮胎 ， 现在也算是写过很多篇文章了 ， 最开始是3月份 ， 因为这个行业足够大 ， 国内企业足够小 ， 典型的大行业小企业：推荐一个万亿空间的细分行业
然后是隐形冠军系列：隐形冠军006：强势涨停 ， 市盈率个位数 ， 未来五倍空间？ ， 9月份表示未来这个行业肯定有十倍股 ， 再到股价推演：这个公司什么时候涨 ， 能涨多少？ ， 最后还及时提醒了：强烈推荐这个版块 ， 老情人值一个涨停 。
如果你们非要问初善君的目标价 ， 初善君觉得长期看三五年 ， 500亿到800亿是合理的 ， 短期看 ， 200亿到300亿也不高 。
毕竟玲珑已经450亿了 ， 加上增发 ， 差不多是480亿 ， 赛轮跟玲珑的市值差距远大于经营差距 。
你们懂得我的意思吧 。
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