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申申说财经|| 项目介绍，Nsure：合约风险对冲利器

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保险作为风险再分配的重要工具 ， 在各个领域扮演着重要的角色 。 由于承保所需资金数目庞大 ， 保险业市场被少数巨头所垄断 。
据德勤数据显示 ， 全球最大保险公司Lloyd’s在2019年上半年盈利达到了惊人的28亿美金 。
DeFi应用对于保险的需求：
在去中心化的世界中 ， 由于DeFi应用主题更新迭代速度过快 ， 为了追赶热度许多应用的合约在没有通过第三方审计的情况下就进行了发布 。 由智能合约漏洞而损失的资产也是不计其数 。 许多用户可能会抱怨项目方不负责任 ， 但有些项目并没有公开项目信息 ， 由于FOMO情绪 ， 用户为了抢先一步参与到项目中 ， 会通过蛛丝马迹寻找尚未公开的项目合约 。
例如在9月29日凌晨 ， YFI创始人在其参与开发的新项目的推特上发布了两张项目相关设计图 ， 随后被黑客找到此项目合约地址并利用闪电贷攻击盗取了1600万枚DAI 。 最终此笔损失只能由YFI基金会承担 。
合约审计对于高速迭代的DeFi产品来说耗费时间过长 ， 保险或许会是更好选择 。
Nsure借用Lloyd’s保险公司「为保险风险提供交易市场、保费由动态模型定价」的概念 ， 试图为智能合约风险提供一种全新的对冲手段 。
保险产品逻辑闭环：
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图1Nsure产品逻辑
资金池（资金挖矿）：
资金池作为Nsure的核心 ， 扮演着至关重要的作用 ， 保证着整个项目的偿付能力 ， 也是理赔的最后手段 。
为了保证偿付能力 ， 资金池中设有最低资金率要求 。 每当用户投保时 ， 最低资金率就会上涨 。 若资金池中资金低于最低资金率要求时 ， 系统会冻结资金池中提取通道直至最低资金率降低 。
为了保证资金池中的资金量 ， Nsure将使用资金挖矿的形式激励资金池中的参与者 ， 池中的资金越多就代表Nsure的偿付能力越强 。
以太坊每产出一区块将分发2枚Nsure至资金池中的挖矿的用户作为奖励 。 同时持币者还可将Nsure质押在不同的参保项目上并获得收益 。 后面将详述质押细节 。
盈余池（40%保费）：
作为优先偿付理赔的资金池 ， 保费的40%将被注入盈余池 。
当盈余池中资金不够进行赔付时 ， 资金池将结清剩余赔付尾款 。
当盈余池中资金达到一定规模时 ， 资金池挖矿速度会变慢 ， 社区可通过投票的方式决定使用盈余池中的资金回购销毁Nsure 。
留存池（10%保费）：
保费中的10%将被注入预留池直至保单结束 。 如果没有进行理赔 ， 10%的保留资金将被注入盈余池 。 若发生理赔 ， 在理赔章节将详述留存池分配细节 。
保险生成：
投保人可选择使用ETH、Nsure、USDT、DAI以及USDC为一个或多个项目投保 。 保险合约中将包含此保单风险、保额、保费以及保期 。 当保费支付成功 ， 合约将立即生效 。
为了吸引更多投保用户 ， 投保人也可享受到资金池中一小部分挖矿收益 。
Nsure质押（承保）：
Nsure持币者可以将自己的代币质押在不同的投保项目上并按比例获得保费的50%（收益线性解锁） 。
每单保险的保额上限为质押在此投保项目的Nsure代币总价值的两倍 。 投保项目获得越多的Nsure质押 ， 其保费将会约便宜
当项目进行理赔时 ， 50%理赔金等值的质押Nsure将被销毁 。
所有质押Nsure无法进行转账 ， 需要30天的解锁期 。
【申申说财经|| 项目介绍，Nsure：合约风险对冲利器】初期保险产品将针对智能合约代码 ， 后期将包含更多类型产品 。
通过熟知产品中的每一环节 ， 现在我们可以清楚地理解Nsure保险的产品逻辑 。
以图1为例 ， 我们可以看到 ， Alex使用ETH作为保费购买了Compound保险 ， 获得保险的同时还享受到了资金挖矿收益 。 保费中的40%被注入进了盈余池 ， 10%被注入进了预留池 。 Jeff质押了3000枚Nsure至Compound上 ， 从而按比例获得了50%的保费作为收益 。 若Compound合约不出现任何问题 ， 不需要进行理赔 ， 那么预留池中的10%保费将会被注入盈余池 。 若Compound申请理赔成功 ， 投保人Alex将得到保额赔付 ， Jeff质押的Nsure总量将会被销毁50% ， 留存池中的10%保费将平分给参与理赔评估的审计公司及大众 。
接下来我们看一下Nsure保险中最重要的两个参数的定价模型 。
参数模型
动态定价模型（保费定价）：
保险中保费的定价通常是通过对历史事件发生概率数据进行分析得出 。 当数据样本规模够大 ， 所预估的事件发生概率将更接近与真实情况 。
由于对智能合约被攻击的历史统计数据并不完全 ， 所以总体来说 ， 新部署的合约由于被测试使用次数偏少 ， 安全性无法得到证实 ， 保费将较高 。 随着合约经过越来越多的测试 ， 保费会逐渐降低 。
同时 ， 保费定价还将根据市场的供求关系来决定 。 当售出大量保单时 ， 代表市场需求量大 ， 此时保费将会增长 。 当市场中有许多资金愿对项目进行质押时 ， 代表供给量充足 ， 保单价格将下降 。


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