江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > 财经 > >

陆金|“P2P一哥”陆金所转型上市，中国网贷前路未明

10月8日 ， 陆金所控股正式在美国证券交易委员会披露招股书 ， 拟登陆纽交所 ， 股票代码为"LU" 。 根据此前市场传闻 ， 陆金所控股此次IPO将募集20亿至30亿美元 ， 有望成为今年在美股上市的最大中概股IPO ， 并且可能是美国迄今为止最大的金融科技IPO 。 面对舆论 ， 陆金所的回应均是"不予置评" 。
"陆金所的机遇在于国际化带来新的用户增量 ， 和更广阔的市场空间 。 相对于消费金融切入的其他互联网金融平台 ， 陆金所面对的用户更加高端 ， 但其用户来源渠道也相对狭窄 ， 所以国际化是陆金所必须经历的过程 ， 其需要更多的增量市场 。 "中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林10月9日向时代财经表示 。
昔日"P2P一哥"转型上岸
"基于监管政策的变化 ， 陆金所在多个方面进行转型 。 从目前的存量规模来看 ， 陆金所的P2P转型已进入收尾阶段 。 上市能进一步强化陆金所的资本实力 ， 加强技术投入 ， 提升品牌 ， 激励人才 ， 为业务转型和增长提供动力 。 "零壹研究院院长于百程10月9日向时代财经表示 。
陆金所是平安集团科技业务的重要板块之一 ， 曾被业界称为"P2P一哥" 。 背靠平安集团 ， 陆金所的P2P产品收益高于同期银行理财产品收益 ， 吸引了大量投资用户 。
于百程介绍 ， 随着监管日益从严 ， 陆金所很早就开始了转型之路 。 "一方面 ， 清退P2P存量业务 ， 财富管理平台加强与银行、基金、保险、资管、信托、私募等合作 ， 销售持牌产品；另一方面借贷业务由持牌金融机构提供资金 ， 并申请消费金融公司 。 "
2019年8月 ， 陆金所完全停止新增P2P业务 。 招股书显示 ， 陆金所控股的网贷存量资产已由2017年的3364亿元降至2020年上半年的478亿元 ， 业务总占比从2017年的72.9%降低到当前的12.8% 。
2017年、2018年、2019年 ， 公司分别实现营收278.19亿元、405亿元、478.34亿元 ， 净利分别为60.27亿、135.76亿、133.17亿元 。 2020年上半年 ， 公司实现营收256.84亿元同比增9.5%；净利润为72.72亿元 。
在招股书中 ， 陆金所将自身定义为"技术驱动型个人金融服务平台" ， 主营业务包括零售信贷和财富管理两大块 ， 其中 ， 零售信贷主要基于"平安普惠"展开 ， 财富管理基于"陆金所"展开 。
【陆金|“P2P一哥”陆金所转型上市，中国网贷前路未明】目前 ， 零售信贷业务主要通过商业银行信贷支持 ， 向国内的小企业主和工薪阶层等提供借贷服务 。 贷款资金中由第三方提供资金的贷款占比从2017年的51.8%已经上升到2020年中的99.3% ， 由公司承担的信用风险从2017年12月31日的24.6%降为2020年6月30日的2.8% 。
财富管理业务以中产阶级和富裕人士为目标 。 在财富管理端 ， 陆金所平台8600只产品100%来自429家第三方金融机构 ， 平台无需担负产品兑付信用风险 。
截至2020年6月30日 ， 陆金所控股管理贷款余额5194亿元 ， 位列市场第二（OW数据） ， 累计借款人数1340万；在财富管理业务方面 ， 陆金所控股管理客户资产规模3747亿元 ， 位列市场第三（OW数据） ， 活跃投资者人数1280万 。
盘和林认为 ， 随着陆金所聚焦越来越多的目光 ， 所面临的监管风险也会随之增加 。 "金融企业尤其是金融科技企业被所有国家关注 ， 因为金融产品的风险有一定的客观性和周期性 ， 如何在扩展业务的同时兼顾风控和合规 ， 是陆金所未来要关注的重点 。 "
"上市意味着各方更多的期待 ， 业务更加透明 ， 如何在金融监管趋严之下 ， 在宏观经济增速下行的背景下 ， 不断的加大技术投入 ， 持续的保持创新 ， 获取更持续的增长点 ， 将是陆金所控股面临的挑战 。 "于百程表示 。
网贷出路在何方
"中国网贷的发展模式比较多元 ， 其中平安普惠 ， 宜信等在国内开创了线下信用贷款的先河 ， 线下信用贷款不断与大数据风控等技术结合 ， 至今依然是针对个体户 ， 小微企业主等客群网贷的代表性模式之一 。 在监管不断加强、技术不断进步的过程中 ， 虽然以P2P为资金来源的模式逐步退出历史舞台 ， 但网络借贷技术的优化一直在不断进行 。 "于百程表示 。


推荐阅读


上一篇：|全球股市全线上涨 原油显著下跌 黄金大涨近40美元

下一篇：|电影卖了13亿 光线传媒却一度跌逾16% 逾8亿资金被套