江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > 财经 > >

股票行情|上阵“父子兵”！鸿基节能新三板退市转投创业板IPO


8月3日 ， 资本邦获悉 ， 江苏鸿基节能新技术股份有限公司(下称：鸿基节能)的创业板IPO申请已于近日获深交所受理 ， 华创证券有限责任公司担任其保荐机构 。

股票行情|上阵“父子兵”！鸿基节能新三板退市转投创业板IPO
本文插图

鸿基节能原是新三板挂牌公司 ， 2016年6月29日挂牌新三板 ， 2017年11月24日终止挂牌新三板 。
鸿基节能致力于地基基础及既有建筑维护改造的设计和施工 。 地基基础包括桩基施工、基坑支护、地基处理和边坡支护等;既有建筑维护改造包括隔震加固、结构补强、整体移位、纠偏、顶升/迫降、地下空间开发利用和文物保护等 。 报告期内 ， 发行人主营业务未发生变化 。
申报稿财务数据显示 ， 2017年至2019年 ， 公司实现营收分别为3.29亿元、4.65亿元、5.57亿元;实现归母净利润分别为3360.23万元、5373.22万元、5272.17万元 。

股票行情|上阵“父子兵”！鸿基节能新三板退市转投创业板IPO
本文插图

基于报告期内经营情况及自身条件 ， 发行人选择适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则》2.1.2【一般企业要求】的第一项上市标准 ， 即“最近两年净利润均为正 ， 且累计净利润不低于5,000万元” 。
此次申报创业板 ， 鸿基节能计划发行股票不超过2500万股 ， 且占发行后总股本的比例不低于25% ， 拟募集资金3.84亿元;本次募集资金扣除发行费用后将全部用于主营业务 ， 包括设备升级购置项目、研发中心升级项目、补充营运资金项目 。

股票行情|上阵“父子兵”！鸿基节能新三板退市转投创业板IPO
本文插图

公司目前实际控制人为卫海和卫龙武 ， 两人为父子关系 ， 最近两年未发生变更 。 截至本招股说明书签署之日 ， 卫海直接持有公司874.27万股股份 ， 直接持股比例为11.66%;卫海持有海贝尔80%的股权为其控股股东 ， 通过海贝尔间接控制公司36.79%的股份;卫海为博壹汇唯一的执行事务合伙人 ， 通过博壹汇间接控制公司7.68%的股份;卫龙武直接持有公司547.80万股股份 ， 直接持股比例为7.30%;卫龙武持有迪凯公司80%的股权为其控股股东 ， 通过迪凯公司间接控制公司17.10%的股份 ， 实际控制人卫海和卫龙武两人直接、间接合计控制公司的股份比例为80.53% 。

股票行情|上阵“父子兵”！鸿基节能新三板退市转投创业板IPO
本文插图

此次冲刺创业板IPO ， 鸿基节能表示还存在以下风险：
1、大额坏账的风险
报告期各期末 ， 发行人应收账款及应收票据账面价值分别为1.87亿元、3.54亿元和3.69亿元 ， 占资产总额的比例分别为41.07%、57.44%、54.32% ， 占比较高 。 随着业务规模进一步扩大 ， 发行人应收款项金额将相应增加 。 虽然公司严把项目承接关 ， 严格落实应收账款管理制度 ， 且截至2019年12月31日公司账龄在2年以内的应收账款占比87.28% ， 欠款单位主要是实力雄厚的建设单位、建筑施工集团 ， 但仍不排除存在客户出现财务困难 ， 无法履行偿还义务的风险 。
2、毛利率下降风险
地基基础市场竞争充分 ， 行业平均利润水平基本稳定 。 如果发行人不能持续保持或提升优质项目承接能力、项目设计及优化能力、工艺优化能力、施工管理能力、成本控制能力和综合管理能力等竞争优势 ， 可能导致毛利率下降 ， 从而对盈利能力产生较大不利影响 。
3、募集资金投资项目实施和效益风险
本次公开发行募集资金到位后 ， 募投项目将予以实施 ， 一方面 ， 项目实施期间的内外环境较当初可能发生变化 ， 从而导致募投项目实施风险;另一方面 ， 募投项目实现预期效益需要一定的时间、项目每年新增固定资产折旧约810万元、公司净资产额因募集资金而增加 ， 以及市场等因素可能发生不利变化 ， 发行人因此存在发行后净资产收益率下降的风险 。


推荐阅读


上一篇：每日经济新闻|减持！王府井：京国瑞基金累计减持约776万股

下一篇：央视财经频道交易时间栏目|【收盘】上有阻力，下有支撑，钢铁板块“领”大盘