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股票|4周审核76家IPO企业！这些内容拟上市企业需要关注( 二 )


营业收入是利润表的重要科目 ， 反映了公司创造利润和现金流量的能力 。 在主板及创业板上市管理办法规定的发行条件中 ， 均有营业收入的指标要求 。

公司的销售模式、渠道和收款方式 。 按照会计准则的规定 ， 判断公司能否确认收入的一个核心原则是商品所有权上的主要风险和报酬是否转移给购货方 ， 这就需要结合公司的销售模式、渠道以及收款方式进行确定 。
销售循环的内控制度是否健全 ， 流程是否规范 ， 单据流、资金流、货物流是否清晰可验证 。 这些是确认收入真实性、完整性的重要依据 ， 也是上市审计中对收入的关注重点 。
销售合同的验收标准、付款条件、退货、后续服务及附加条款 。 同时还须关注商品运输方式 。
收入的完整性 ， 即所有收入是否均开票入账 ， 对大量现金收入的情况 ， 是否有专门内部控制进行管理 。 对于零售企业等大量收入现金的企业 ， 更须引起重点关注 。
现金折扣、商业折扣、销售折让等政策 。 根据会计准则规定 ， 发生的现金折扣 ， 应当按照扣除现金折扣前的金额确定销售商品收入金额 ， 现金折扣在实际发生时计入财务费用；发生的商业折扣 ， 应当按照扣除商业折扣后的金额确定销售商品收入金额；发生的销售折让 ， 企业应分别不同情况进行处理 。

关注销售的季节性 ， 产品的销售区域和对象 ， 企业的行业地位及竞争对手 ， 结合行业变化、新客户开发、新产品研发等情况 ， 确定各期收入波动趋势是否与行业淡旺季一致 ， 收入的变动与行业发展趋势是否一致 ， 是否符合市场同期的变化情况 。
企业的销售网络情况及主要经销商的资金实力 ， 所经销产品对外销售和回款等情况 ， 企业的营业收入与应收账款及销售商品、提供劳务收到的现金的增长关系 。
关注点三：成本费用
成本费用直接影响企业的毛利率和利润 ， 影响企业的规范、合规性和盈利能力 ， 其主要关注点如下：首先应关注企业的成本核算方法是否规范 ， 核算政策是否一致 。 拟改制上市的企业 ， 往往成本核算较为混乱 。 对历史遗留问题 ， 一般可采取如下方法处理：对存货采用实地盘点核实数量 ， 用最近购进存货的单价或市场价作为原材料、低值易耗品和包装物等的单价 ， 参考企业的历史成本 ， 结合技术人员的测算作为产成品、在产品、半成品的估计单价 。 问题解决之后 ， 应立即着手建立健全存货与成本内部控制体系以及成本核算体系 。

费用方面 ， 应关注企业的费用报销流程是否规范 ， 相关管理制度是否健全 ， 票据取得是否合法 ， 有无税务风险 。 对于成本费用的结构和趋势的波动 ， 应有合理的解释 。
在材料采购方面 ， 应关注原材料采购模式 ， 供应商管理制度等相关内部控制制度是否健全 ， 价格形成机制是否规范 ， 采购发票是否规范 。
关注点四：税务
税务问题是企业改制上市过程中的重点问题 。 在税务方面 ， 中国证监会颁布的主板和创业板发行上市管理办法均规定：发行人依法纳税 ， 各项税收优惠符合相关法律法规的规定 ， 发行人的经营成果对税收优惠不存在重大依赖 。
企业执行的税种、税率应合法合规 。 对于税收优惠 ， 应首先关注其合法性 ， 税收优惠是否属于地方性政策且与国家规定不符 ， 税收优惠有没有正式的批准文件 。 对于税收优惠属于地方性政策且与国家规定不一致的情况 ， 根据证监会保荐代表人培训提供的审核政策说明 ， 寻找不同解决办法 。
纳税申报是否及时 ， 是否完整纳税 ， 避税行为是否规范 ， 是否因纳税问题受到税收征管部门的处罚 。
【案例】
上海某公司创业板上市被否决原因：2006年纳税使用核定征收方式 ， 不符合企业所得税相关规定而未予纠正 。

企业资产质量良好 ， 资产负债结构合理是企业上市的一项要求 。 其主要关注点如下：应收账款余额、账龄时长、同期收入相比增长是否过大 。 存货余额是否过大、是否有残次冷背、周转率是否过低、账实是否相符 。 是否存在停工在建工程 ， 固定资产产证是否齐全 ， 是否有闲置、残损固定资产 。 无形资产的产权是否存在瑕疵 ， 作价依据是否充分 。


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