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金色财经|金色荐读 | 什么是DeFi中的Yield Farming？怎么参与（附教程）


2020年年中 ， DeFi迎来高光时刻 。
短短1个月之内 ， DeFi总市值从20亿美元增加到超过80亿美元 ， DeFi中锁定代币市值轻松突破10亿美元大关至25亿美元 ， 而锁定代币市值之前徘徊在10亿美元上下达半年之久 。
DeFi的这一突破和流动性挖矿有关 。
2020年6月15日 ， Compound启动流动性挖矿机制分发其治理代币COMP 。 6月24日 ， 自动做市商交易所协议Balancer宣布在以太坊主网部署其治理代币BAL 。 6月30日 ， Curve宣布发行治理代币CRV 。
投资者为了追逐这些代币奖励 ， 主动向这些DeFi协议提供流动性 ， DeFi开始火箭般腾飞 。
其腾飞过程中显然离不开向DeFi提供流动性的加密货币投资者 ， 他们自称“Yield Farmer” ， 其投资过程被称为“Yield Farming” 。
什么是Yield Farming 伴随着越来越多DeFi协议发行治理代币 ， 并向流动性提供者分发这些代币 ， 加密货币社区诞生了新的Meme术语"Yield Farming" 。
Yield Farming ， Yield收获或者收益 ， Farming农场种植 。
顾名思义 ， 正如字面所指 ， 其意思为加密货币投资者将资金投入到不同DeFi协议中来赚取最大回报 ， 加密货币投资者把自己比喻为“Yield Farmer” 。
其实Compound启动流动性挖矿之前 ， DeFi项目Synthetix就已经开始为流动性提供者提供奖励 。 在Compound依靠流动性挖矿机制大火之后 ， 引发了DeFi协议治理代币发行热潮后 ， 加密货币社区开始把投资者获得高额DeFi收益的行为称为Yield Farming 。
Yield Farming为什么火 Yiled Farming大火主要有两个原因 。
第一个原因是来自高额的投资收益 。 根据defirate数据 ， sUSD在Aave的存款年化利率高达11.5% ， USDC在Nuo的存款年化利率达到13.03% 。
金色财经|金色荐读 | 什么是DeFi中的Yield Farming？怎么参与（附教程）
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第二个原因是因为流动性挖矿（Liquidity Mining）机制 ， 通过参与DeFi协议资金池交易 ， 可以获得相关代币奖励 ， 而且这一机制会形成正反馈循环 。
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使收益最大化的策略主要要点由4个要素 ， 分别为：1、以低利率借入资产；2、以高利率供应资产；3、有足够的缓冲区以避免清算；4、获得相应代币奖励 ， 代币升值 。
因为DeFi的流行以及相关代币的价格上涨 ， 采取Yield Farming的投资者收益颇丰 。
投资者Degen Spartan表示 ， 他自2019年初就开始在DeFi中赚取收益 ， 他的策略是将稳定币投入Curve sUSD池以及将激励代币存入Synthetix Mintr激励合约 ， 这为他带来了相当稳定的20%+年化的SNX 。 因为COMP代币价格暴涨 ， 有投资者卖出COMP后的年化收益率一度达到100% 。 据Somer Esat的Yield Farming策略 ， BAT代币在Compound上的年化收益可做到45% 。
一些Yield Farming策略和教程 因为目前Yield Farming的确能带来一些较高的收益 ， 所以投资者都很关注 。
金色财经采访人员汇总了一些DeFi市场投资者较为关注的Yield Farming策略 ， 并附以简单教程 。 同时 ， DeFi市场本身也在快速演化 ， 一定会出现更多收益组合案例 。 希望读者也能够多去探索 。
一、COMP Yield Farming
使用稳定币杠杆将DeFi可组合性发挥到极致 ， 最大化获得COMP代币 。
平台：Maker ， Compound ， Curve和InstaDapp
1、把ETH存入Oasis Borrow（Maker）作为抵押获得DAI
2、在InstaDapp开DeFi Smart帐户并存入DAI
3、将新存入的DAI转移到InstaDapp的Compound部分
4、选择InstaDapp的“最大化COMP收益”功能 ， 利用USDT相对DAI的杠杆头寸


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