江苏龙网

  1. 首页 > 人文 > >

袁平海：保险资金服务实体经济——“新知”与“笃行”

【袁平海：保险资金服务实体经济——“新知”与“笃行”】5月16日 ， 2020清华五道口全球金融论坛特别策划在线上盛大开幕 ， 全球政、商、学界精英云端相聚 ， 共议“金融战疫 ， 共克时艰”主题 。 本次论坛首次以演播室在线直播形式举办 ， 由官方直播平台清华五道口云课堂、首席合作媒体新华社中国财富网等20多家媒体平台进行中英文全球直播 。 中保保险资产登记交易系统有限公司总经理袁平海在论坛发表演讲 。
袁平海：保险资金服务实体经济——“新知”与“笃行”
文章图片
点击添加图片描述（最多60个字）编辑
我所任职的中保登 ， 是一个新生的金融基础设施 ， 主要服务保险业和保险资产管理业 。 借此机会 ， 我想就如何全面遵行宏观金融政策和监管政策 ， 充分运用技术变革、要素变革、组织变革的最新成果 ， 促进保险业、保险资产管理业高质量发展 ， 分享四个方面的观察、心得与思考 。
第一个方面 ， 关于保险业抗击疫情展现的新风采 。
当前 ， 我们正处于大时代的风陵渡口 ， 各个领域的黑天鹅、灰犀牛不断显现 ， 每天都在见证历史 。
纵观全球 ， 新冠疫情、美股熔断、油价暴跌 ， 可谓三只黑天鹅；实体经济产业链（供应链）的切割、虚拟经济债务链（杠杆链）的切割 ， 可谓两头灰犀牛 。
回看中国金融业 ， 金融深化和金融异化并存携行 。 如何在深化金融改革、扩大金融对外开放 ， 提升金融服务实体经济能力水平的同时 ， 有效避免产业资本和商业资本通过各种复杂的金融工具卷入自我强化的资金循环 ， 最终过度偏离实体经济并加剧虚拟资本泡沫化 ， 显得重要而紧迫 。
相应地 ， 保险业就面临着“灵魂三问” 。 第一问 ， 与其他金融产品相比 ， 保险产品对消费者是否具有充分吸引？第二问 ， 与其他资金来源相比 ， 保险资金对实体经济是否提供了有效服务？第三问 ， 与其他持牌金融机构相比 ， 保险公司对社会公众是否善尽了责任担当？
让我们欣慰的是 ， 在此次抗“疫”大考中 ， 保险业交出了有温度、有厚度、有风度的答卷 。
事实证明 ， 保险产品是有温度的 ， 能够充分满足人民群众的风险保障需求和长期储蓄需求 。 因为保险的底层逻辑就是“三理融合” ， 即以互助共济为显著特征的“商理”、以最大诚信为显著特征的“法理” ， 以人本扶弱为显著特征的“情理” 。
事实证明 ， 保险资金是有厚度的 ， 能够成为服务实体经济、国家战略、民生改善的“压舱石”和“发动机” 。 因为保险资金天然具有四大特点 ， 一是“长” ， 久期长 ， 属于长期资金；二是“稳” ， 追求绝对收益和稳健回报；三是“专” ， 采用专业化的管理模式；四是“配” ， 基于多元化方向开展大类资产配置 。
事实证明 ， 保险公司是有风度的 ， 能够成为经济“减震器”和社会“稳定器” 。 因为保险公司不断积淀责任文化的底色 ， 一是市场意识强 ， 从生存发展看 ， 保险业没有依赖政策保护,主要靠积极营销争取市场 ， 从风险处置看 ， 保险业主要靠自身力量、靠保险保障基金 ， 消化风险事件；二是开放程度高 ， 从对外开放看,保险业是中国加入世贸最先开放的金融领域 ， 从对内放开看,保险业较早践行了对民间资本和国有资本投资入股保险公司实行同等待遇；三是创新激情足 ， 从体制改革看 ， 中国人保、中国人寿率先在海外上市,为国有金融机构乃至工商国有企业的全面改革开路架桥 ， 从业务配置看 ， 保险机构充分利用两个市场、两种资源 ， 平安集团成为发展中国家唯一入选的全球系统重要性保险公司 。
第二个方面 ， 关于保险资金服务实体经济的新方向 。
近年来 ， 监管部门不断推动创新保险资金服务实体经济的渠道载体 。 通过发展在长久期资金管理、绝对收益投资、另类投资等方面具有核心能力的保险资产管理机构 ， 持续提升保险资金运用的专业化市场化水平；通过成立战略性、主动性、综合性的中国保险投资基金 ， 有效打造保险资金服务国家战略的整合平台；通过强化跨市场、/p>
在后疫情阶段 ， 我们应当同时发挥好保险资金的新动能挖潜作用和新风险削填作用 。
从产业投向看 ， 保险资金应当成为“新基建”的基石投资者和价值发现者 。 基础设施项目具有期限长、收益稳定的特征 ， 是与保险资金高度契合的投资标的 。 对照国家发改委界定的三类“新基建” ， 即信息基础设施、融合基础设施、创新基础设施 ， 保险资金都有坚实的业务基础和管理优势 。 截至4月 ， 保险资金通过在中保登登记发行的债权投资计划 ， 对新基建的投资达到1650亿元 。
从地域投向看 ， 保险资金应当重点围绕近年来国家确定的六大区域发展战略 。 不妨把这六大区域看作一把弓、三支箭 。 京津冀、长三角、大湾区塑造了弓的主体 ， 一带一路沿线、长江经济带、黄河生态经济带构成三支箭 ， 而“胡焕庸线”则是弓弦 。 持续提升这张弓的强韧性 ， 利用好三支箭的势能 ， 尽可能将传统意义上的“胡焕庸线”向西向北延伸 ， 有利于最大限度地消除区域发展的不平衡 。
从产品投向看 ， 在依法合规、风险可控、商业可持续的前提下 ， 保险资金的投资品类和投资工具持续有序拓宽 ， 最近又新增了债转股投资计划 。 同时 ， 通过创设由保险资产管理机构主导的保险资产管理产品 ， 可以发挥链条短、透明度高、单体规模大等优势 ， 更好满足保险资金的长期配置需求和实体企业的长期融资需求 。 中保登正会同有关方面 ， 在坚持私募属性的基础上 ， 有序推动保险资产管理产品的标准化认定 ， 进一步提升保险资金服务实体经济的质效 。
第三个方面 ， 关于保险资产管理转型升级的新路径 。
“资管新规”实施两年来 ， 保险资管机构的核心竞争力进一步彰显 ， 目前管理着保险业70%的资产 ， 规模15万亿元 ， 在企业年金市场的管理份额超过三分之一 。 同时 ， 保险资管业对自身的不足、短板和瓶颈具有清醒的认识 ， 正在积极谋求转型升级的新路径 。
一是政策释能 。 5月1日正式实施的《保险资产管理产品管理暂行办法》 ， 为保险资管业的高质量稳健发展开启了一系列机会之窗 ， 中保登正紧锣密鼓地推出配套落地措施 。 从产品发行看 ， 将组合类产品首单核准改为登记 ， 把产品价值和风险判断权交给市场主体 ， 有利于提高产品发行效率；从资金来源看 ， 允许合格的自然人投资者购买 ， 确保了保险资管机构与资管同业的公平展业；从销售渠道看 ， 允许有关机构代为销售 ， 增强了产品对终端资金的触达性；从流动性管理看 ， 允许投资者对产品份额进行质押融资 ， 有利于培育二级市场的活跃性 。
二是行业聚能 。 上海保险交易所董事长、中保登董事长曾于瑾先生最近强调 ， 保险资管业要“体现共性规则、发挥个性优势” ， 正所谓“越是民族的 ， 就越是世界的” 。 我们可以把保险资管业和其他资管机构的合作划分为三个层级：物理连接、化学反应、生物融合 。 所谓的“物理连接” ， 就是日常高频的业务合作 ， 包括资产端、资金端、产品端、/p>
三是科技赋能 。 中保登的母公司上海保险交易所 ， 依托中国信通院“可信区块链推进计划” ， 于2019年12月正式发布《区块链保险应用白皮书》 ， 标志着区块链在保险领域正式启动行业级运用 。 其中 ， 对保险另类资产管理和场外交易数据化面临的突出痛点 ， 形成了针对性的系统解决方案 。 以资产支持计划为例 ， 利用区块链可溯源的特性 ， 实现向上穿透到终端投资者 ， 向下穿透到底层资产信息 ， 解决底层资产信息不透明、存续期信息不透明、风险监测无法穿透的问题；利用区块链不可篡改的特性 ， 结合电子合同 ， 彻底解决虚假合同萝卜章的问题 。
第四个方面 ， 关于中保登打造平台科技的新尝试 。


    推荐阅读


    上一篇：“双随机一公开”!高唐将对这些企业进行抽查

    下一篇：投资者提问：董秘你好，现在复工申报已经上报。这个复工验收，是要经过自治州一...