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[基金]6000多只基金挑花眼？ 基金投顾帮你拿主意！

每经采访人员 李 娜 每经编辑 叶 峰
2020年春节后 ， 全球资本市场巨幅波动 ， 也让A股开启了震荡模式 ， 不少投资者饱尝“追涨杀跌”之苦 ， 面对不确定性较高的市场 ， 对手里持有的基金犹豫不决：不知道是割肉退出 ， 还是趁低位抢筹 ， 都希望有专业的“大神”可以指点迷津 。
截至2019年末 ， 全市场基金数量已达6084只 ， 其中股基数量为1910只 ， 远超沪深两市的股票家数 。 那么 ， 基金投资选择困难该如何破解？
作为财富管理的新风尚 ， 基金投顾业务伴随投资者基金投资需求的增长和市场环境的助推日益发展 。
基金投顾业务 ， 主要是指拥有相关资质的投资顾问机构 ， 接受客户委托 ， 在客户授权的范围内 ， 按照协议约定为客户做出投资基金的具体品种、数量和买卖时机的选择 ， 并代替客户进行基金产品申购、赎回、转换等交易申请 。
虽然在很多投资者看来 ， 基金投顾和FOF本质都是组合投资 ， 为投资者挑选优质的基金 ， 但实际上二者仍有明显差别 。 FOF就是工厂车间流水线产出的标准化产品 ， 而基金投顾则是医生看病开出的药方 。
基金投顾费率最低不到0.1%
对于目前的基金投顾业务 ， 投资者需支付两部分费用 ， 即投资者按指定账户资产总额的一定比例支付投顾管理服务费和买卖基金时产生的费用 。
事实上 ， 投资者管理型投顾账户通过公司电子直销平台交易的公司自有产品部分不另收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取 ， 并计入基金财产的赎回费用除外） 。
而采访人员注意到 ， 已开展业务的几家基金公司其申购基金费用多为0 。 比如 ， 华夏财富的官网上显示申购基金费率为0至1折；中欧钱滚滚相关约定为 ， 申购费率绝大多数为0 ， 个别基金由于有最低申购费用规定 ， 则按规定执行 。
那么 ， 目前已开展业务的五大机构业务费率的最大差别就是各自收取的投顾费率区别 。
采访人员整理了目前已经开展业务的5家机构收费标准 。 从这几家的费率来看 ， 基金投顾年费率原有范围为0.15%~1.5% ， 最低的为中欧钱滚滚推出的现金+系列 ， 年费率为0.15% ， 最高费率的为南方基金旗下的多因子策略系列为1.5% ， 大多数基金投顾费率为0.5%/年 。
不同基金公司也针对基金投顾费率有不同折扣 ， 3折、5折、6折 ， 折扣后的费率甚是便宜 ， 最便宜的已不到0.1% 。
中欧基金子公司中欧钱滚滚是基金投顾业务平台 ， 其推出的现金+系列推广价打6折 ， 由原来的0.15%降至0.09% ， 也是目前费率最低的基金投顾产品 。 此外 ， 南方基金推出的货币增强策略系列的两个组合 ， 其费率也由原来的0.3%降至0.09% 。
从单家基金公司来看 ， 以南方基金基投顾业务为例 ， 具体收费标准为：绝对收益策略系列：0.8%/年、股债配置策略系列：1.0%/年、多因子策略系列：1.5%/年 。 南方基金发布公告称 ， 公司自2020年4月1日起至2020年4月30日止 ， 投顾业务投顾管理服务费率实行3折优惠 。 照此计算 ， 上述对应的3种系列费率为：0.24%/年、0.3%/年、0.45%/年 。 而这也是南方基金在今年一季度后 ， 继续实施3折费率优惠 。
此外 ， 华夏财富推出投顾费率则是全面6折 ， 包含权益优选组合在内的收费最高的3个组合的投顾费率折后也只有0.3%/年 ， 整体投顾费率都比较低 。
由此不难发现 ， 华夏财富、中欧钱滚滚、南方基金3家折扣后的费率主要集中在0.2%/年~0.5%/年 。
从实际运作看 ， 费率最高的为嘉实财富旗下推出的进取账户系列 ， 该系列含有的3个子产品 ， 其投顾费率都达到了1% 。
值得注意的是 ， 同为100%配置货币基金的基金投顾组合 ， 其费率相差非常明显 。 中欧钱滚滚旗下的现金+系列 ， 年费率降至0.09% 。 华夏财富旗下的货币优享组合 ， 6折后费率调整为0.12% 。 同样是100%配置的货币基金 ， 帮你投下同为安睡增值策略 ， 其投顾费率则达到了0.5% ， 是中欧现金+系列费率的5.56倍 ， 两者相差超过4.5倍 。


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