拉卡拉回复关注函：收购有利于中小微企业的扶持和公司持续做大做强不存在利益输送具体来看

　4月14日晚，拉卡拉回复交易所针对其收购两关联公司事宜的关注函称，公司收购关联金融科技公司系战略发展需要，前后两次交易均是基于各次交易时点的市场环境和公司自身发展情况所作出的决策，有利于公司持续做大做强，而且本次收购为净资产收购，价格公允，未增加公司商誉，未损害公司利益，进一步增厚公司利润。

　　具体来看，拉卡拉就关注函提及的6大问题进行了逐一回复：

　　剥离与收购均基于各交易节点具体情况考虑

　　拉卡拉表示， 2016年下半年剥离增值金融业务时，公司商户规模上升，处于发展黄金窗口期，需聚焦第三方支付业务，剥离增值金融这类重资产业务，有利于提高运营效率和降低风险。此后，拉卡拉商户规模从2016年末的404万增长到2019逾2200万，剥离时点的规划取得实效。

　　随着拉卡拉商户规模迅速增长，商户综合性经营服务需求特别是金融服务需求日益扩大，尽管公司与包括标的公司在内的金融机构持续合作，但服务能力仍不能满足商户需求。拉卡拉上市后，需要进一步做大做强主业，以支付服务为入口，积极拓展综合性商户服务业务，以稳固主业。

　　拉卡拉去年8月宣布进入4.0战略阶段，进军产业互联网，结合成熟的分销云、新零售云SaaS服务，通过支付科技、信息科技、金融科技、电商科技等服务，为商户的新零售赋能，深入提供“全支付”服务，以及保险、金融科技系统及解决方案输出、积分消费运营、广告营销、会员订阅等服务，帮助线下中小微企业提升在移动互联网时代的获客及服务能力。

　　广州众赢和深圳众赢在金融科技领域积累了丰富的运营经验及金融科技研发及服务能力。本次收购，将极大提升公司金融科技能力，充分发挥金融科技与支付科技、电商科技、信息科技的业务协同作用，为中小微商户经营全面赋能，也符合特殊时期更好为小微实体商户提供全面综合性服务的社会需要。

　　目前，疫情影响下，中小微商户融资难问题尤其突出，央行等机构通过调整存款准备金率，刺激经济，重点扶持中小微企业。拉卡拉在此背景下收购金融增值业务，可进一步增强其帮助中小微商户融资的能力，提升多维度赋能商户的效率，未来， “支付、金融、电商、信息”四大科技业务板块协同效应将日益凸显。

　　本次收购定价公允，并未向大股东输送利益

　　拉卡拉公布了前后两次交易均以净资产作为定价的依据， 2016年，拟剥离的10家公司合并净资产为13.55亿元，综合纳税调整及股东利益，最终作价14.44亿元，本次交易同样采用净资产定价方式收购，相对于剥离时广州众赢、深圳众赢的对价，现在的增加值约为16.14亿元，其中股东持续实收资本投入约11.93亿元，历年累计净利润(已扣除分红)增加净资产约4.21亿元。

　　值得注意的是，本次交易作价共约21.16亿元，与剥离时对价的14.44亿元相比，仅高出近7亿元，远低于对价增加值的16.14亿元。这种不仅剔除商誉减值风险，还低于增值部分的做法，在市场上可以说是极为罕见，从另外的角度佐证了拉卡拉长期布局的决心。

拉卡拉回复关注函：收购有利于中小微企业的扶持和公司持续做大做强不存在利益输送。　　评估机构和保荐机构指出，前次剥离与本次收购均以交易标的净资产为基础定价，定价方式基本相同，低于可比公司、案例的平均水平，本次交易作价公允，不存在向大股东输送利益的情形。