江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > 资讯 > >

我所理解的中国

我所理解的中国
文章图片
来源|格隆汇APP

作者 |涌容资产黄勇

首先我先简单介绍一下我自己 ， 我是个很普通的投资人 ， 管理一只小的基金 ， 成绩一般 ， 并没有在境内做过很多生意 ， 却凭着自己天马行空的学习和好奇心看了很多商业模式和国家格局 ， 我对我生长和生活的国家无比坚定的乐观和看好 ， 特写下如下内容 。

01
长期主义VS被短视绑架的资本主义
在商业领域里取得巨大成功的一家公司叫亚马逊 ， 这个公司的创始人贝索斯在1997年写给股东的信里说了一句话 ， 最重要的一切都是关于长期 。 这个公司最大的特点是不断投入 ， 不要利润 ， 把所有获得的经营性现金流都投给了他相信的未来 ， 所以在坚持了22年后 ， 亚马逊变成了全球最大市值的公司 。
我所理解的中国
文章图片
为什么提亚马逊？因为在商业领域里 ， 亚马逊是我认为最了不起的一家企业 。 我在2019年坚持把贝索斯写给股东的信读了50遍 ， 长期主义产生的复利拥有巨大的魔法 ， 而全世界最坚持长期主义的超级大型组织却是中国政府 。 我还是读初中的时候 ， 政治课本就讲到5年计划 ， 到目前为止 ， 中国已经发布了13个五年计划 。
在我做投资的前几年里 ， 我和我的分析师关于中国的经济增长可持续性有些分歧 。 分析师认为GDP中基础设施投资占比太大 ， 效率太低 ， 而且似乎每年对经济整体增长拉动都要依赖不断的修路、修桥、修高速公路 。 08年全球金融危机中国更是宣布了4万亿基建大放水 ， 中国买了全世界最多的铁矿石 ， 完全无视所谓的投入几年要休息一两年再投入的周期 ， 好像完全不符合规律 。 刚刚来深圳工作的前几年 ， 我不怎么回湖南老家 ， 交通不是很方便 ， 有一次借了朋友的车 ， 坑坑洼洼的路把底盘都刮伤了 。 中间隔了大概三年 ， 再次开回去 ， 一路畅通 。 再接着 ， 高铁开通了 ， 我发现回湖南的体验好起来了 ， 3个多小时到长沙 ， 回湖南的次数自然越来越多 。

巨大的正外部性产生了 ， 凭借着政府看似低效率的投资回报以及疯狂的投入 ， 点燃了商业的流通、人的流通、物流的流通 ， 信息的流通 。 你们知道地球上生命的产生来自于什么吗？正是海流的流动 ， 各种组合的不断创新尝试 ， 才得以诞生了生命 。 在中国这样的土壤里 ， 已经长出了完全不一样的更高维度的商业物种 ， 如果没有超高效率超低成本的底层基础设施 ， 很难想象拼多多、今日头条 ， 美团这些公司崛起的速度如此之快 。
上大学学习西方经济学的时候 ， 政府对经济的关心指标主要是通胀和失业 ， 最近几年一直看美国的股票 ， 发现政府最关心的指标其实是股市 ， 根本的原因是股市是一个容易被所有人关注且高频更新的东西 ， 这个东西取代通胀和失业来统一大家的心智 。 但是这个东西很要命 ， 只能涨不能跌 ， 一跌就担心失去支持者的信心 。

美国根本上还是一个为大资本服务的政治体系 ， 波音算是一个核心的美国公司的代表 ， 资本绑架价值观到什么程度呢？为了节约研发成本 ， 波音用软件系统取代硬件更新 ， 结果出事了 ， 研发投入不足 ， 这个公司在好光景的时候把赚的所有的现金都用来回购自己的股票 。 这还不够 ， 出于对未来信心满满 ， 还借更多钱回购来刺激股价 ， 硬生生把自己变成一个负权益的公司 ， 什么意思呢 ， 就是一个资不抵债的公司 ， 正常情况下 ， 市场乐见其成 ， 但这次疫情叠加很多的脆弱性 ， 使得这个过度被资本家所绑架的公司就出事了 ， 股价像光速一样下跌 ， 现在只能不要脸的寻求政府帮助 ， 类似资不抵债来回购的公司不在少数 。


推荐阅读


上一篇：高瓴张磊和黑石CEO聊了一个小时

下一篇：继海底捞之后 这家餐饮大头也因涨价道歉了