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投资■中国股民：心碎！为什么80%的散户炒股都赔钱？因为他们连“涨停不出货，出货不涨停”都不了解


目前中国股市依然是散户的天下！ 中国股市就像海绵一样 ， 在股市大涨的时候 ， 不断的吸水膨胀 ， 而那些水犹如中国的散户；在股市大跌的时候 ， 不断被榨干到干瘪 。
神奇的是 ， 每一次股市大涨都会有庞大的资金莫名其妙进入市场 ， 即便你看不到明显的蛛丝马迹 ， 但是钱就能不断涌入 ， 将海绵膨胀 。 当你回过神去看 ， 耶 ， 钱怎么就兜兜转转的跑到股市了 ， 你还没发现 ， 后来公布数据才发现 。 就像2018年底到现在的一波大涨 ， 许多人都没有反应过来 ， 怎么就来那么多资金 ， 哦 ， 原来今年1月份社融资金规模大幅冲高；然后又是地方银行将资金放到了股市 。
我国股市现在的历史也不短了 ， 也有30年的青春岁月了 ， 人到中年 ， 好像没有发现进步多少 。 股市还是那个故事 ， 故事还是要变成事故的 ， 年年炒剩饭 ， 年年不重样 ， 依然是靠概念推动 ， 靠炒作牵着鼻子走 。
我们经常听到股市要靠专业机构参与 ， 放眼世界 ， 大多数股市 ， 主力是专业机构 ， 散户是不太可能轻易参与的 。 而我国完全不一样 ， 散户占据绝对的力量 ， 不管你是国内机构还是国外投资机构 ， 来到我国市场 ， 你就感觉到自己多么渺小 。 在今年1月新开设的100万个股票交易账户中 ， 他们占了几乎全部 。 在中国股市去年的暴跌和进入2019年以来的反弹中 ， 散户均占据中心地位 。
散户成了机构投资者的对象
据统显示 ， 个人投资者占到了沪市总投资人数的99.78% ， 其中10万元以下散户最多 ， 达到了55.28% ， 其次是10-50万之间的投资者 ， 约有30%的散户来自这个区间 ， 50万以上的投资者持股市值占总市场不到5% 。
从盈亏状况来看 ， 2017年自然人投资者整体盈利3108亿元 ， 2016年为亏损7090亿元;2017年专业机构整体盈利11156亿元 ， 2016年为亏损3171亿元 。 2017年机构整体盈利金额是散户的3.6倍 ， 而自然人投资者的盈利金额不及总盈利额度34535亿元的一成 。 平均来看 ， 沪市个人投资者去年平均盈利1593元 ， 而专业机构平均每家盈利174万元 。
股市是一个盈的人赚亏的人的钱的游戏 ， 机构赚的钱正是八成散户的钱 。
投资■中国股民：心碎！为什么80%的散户炒股都赔钱？因为他们连“涨停不出货，出货不涨停”都不了解
本文插图

现阶段A股市场 ， 买股票其实就是买公司 我们投资股票从大道理讲 ， 真没那么复杂 ， 也不用懂什么技术流 ， 就是通过购买股票参股到一家公司 ， 它好你也好 ， 它坏你也跟着损失 。
所以巴菲特才会说 ， 投资只要会小学数学就能做 ， “要想成功地进行投资 ， 你不需要懂得什么专业投资理论 ， 事实上大家最好对这些东西一无所知 。 ”
价值投资的根基在于 ， 人类的劳动效率在科技不断进步的推动下总是在不断增长 ， 未来的经济肯定要比现在强 ， 即使是遭遇经济危机 ， 也只是一种规律性的调整和优化 ， 过去后肯定会比以前强 。
而作为经济的组成最基础的单元——企业 ， 创造的总价值自然也是不断攀升 ， 尽管企业也有寿数 ， 有生也有死 ， 但整个盘子的趋势是越做越大 。
所以 ， 选择最优质的企业 ， 购买它们的股票 ， 就相当于和它们一起成长 ， 一起获利 ， 在一起的时间越久 ， 收获越大 。
价值投资的第一要点是安全 ， 也就是所谓的安全边际 ， 安全边际可以从价格与价值的差距中得出 ， 也可以从企业的质量中得出 ， 后一点实际上是前者的一部分 。
比如：一家能够以每年12%的速度稳步扩张其内在价值的企业 ， 在其他条件不变的情况下 ， 其价值远远超过一个以每年4%的速度增长价值的企业 ， 由于高质量的公司比低质量的公司更有价值 ， 因此高质量的公司提供了更大的安全边际 。
涨停不出货 ， 出货不涨停 【涨停不出货】
有两种情况：一种就是巨量涨停 ， 巨量封在涨停板上面 。 封了多少呢?我们看买三有72万股 ， 买二有317万股 ， 买一有21588万股封在这个地方 。 哎呀!这个巨量我都没见过 ， 巨量封住涨停板 ， 这么大的封盘 ， 抛盘要把它抛完也得十五、二十分钟才能把它抛光 ， 那么你急什么呢?这就叫【涨停不出货】 。 还有一种就是小量涨停 ， 封个5000股 ， 53手放在那里它就涨停了 。 也有这样的股票 ， 特别是一些小盘股 ， 轻轻地一下就封住涨停板了 。 这是怎么回事?说明了什么?比如说这个股票流通盘是3000万股 ， 它有2700万股吃进肚子里了 ， 外面还有300万股 ， 持有这300万股的股民 ， 有的在上班 ， 有的在旅游 ， 根本没法抛 ， 所以2000股就给它封了涨停板 ， 那是多大的力量!他一个人做庄 ， 爱怎么做就怎么做 ， 股价涨到哪里去都不知道了 ， 你出什么货?所以只要是涨停 ， 不管它是巨量涨停还是小量涨停 ， 都不要出货 ， 这是第一句话的含义 。


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