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[股市]如何判断一只股票是否便宜？

【[股市]如何判断一只股票是否便宜？】
[股市]如何判断一只股票是否便宜？

我们都明白 ， 想要在股市里赚钱 ， 就必须懂得“低买高卖” ， 买入便宜的股票 ， 等到股票价格上涨了再卖掉 ， 以赚取价差作为投资回报 。
那么 ， 我们该如何判断一只股票现在的价格是否便宜呢？核心逻辑无非两种：1.计算出股票实际价格 ， 与现在价格作比较 ， 这叫绝对估值 。 2.“货比三家” ， 通过比较同类型股票价格或者该股票不同时期价格 ， 得出是否便宜的结论 。 这叫相对估值 。
绝对估值拥有一套非常严谨的估算系统 ， 而且必须建立在公司未来发展情况具备确定性的前提下 ， 对于大多散户来说并不适用 。 因此我们用的主要还是相对估值 。
举个例子 ， 一件100元的衣服是否便宜 ， 对于一般消费者来说 ， 我们是很难通过计算布料成本、加工费、水电费、人工费等来得出结论 ， 因此我们往往会选择与其他商家的售价进行比较来确定这个衣服的价格区间 ， 从而判断100元是否便宜 。 这种方法用起来比较简单 ， 我们不需要了解一件商品的价格是怎么算出来的 ， 只需将它跟同类商品做个比较 ， 就能大致清楚该商品合理的价格区间 。
但由于股票之间的差异性 ， 简单地运用价格比较来判断是否便宜显然是不科学的 。 因此 ， 我们引入其他一些相关指标 ， 如每股收益 ， 每股净资产 ， 每股净资产增长率等 。
目前股票估值最常用的有：市盈率PE和市净率PB以及市盈增长比率PEG 。
市盈率PE：股票价格除以每股收益 ， 是基于投资回报期限长度来进行评估 ， 适用于成熟 ， 能稳定盈利的行业及公司 ， 不适用于衰退期、负增长及强周期行业 。
市净率PB:股票价格除以每股净资产 ， 是从公司资产价值的角度去评估公司股票价格 ， 该指标应用的前提是能够合理评估出相关资产价值 ， 因此适用于银行业、制造业等资产密集型的企业和钢铁水泥等强周期行业 。
市盈增长比率PEG：市盈率除以公司的盈利增长速度 ， 是将市盈率和公司业绩成长性对比起来看 ， 其中的关键是要对公司的业绩作出准确的预期 。 不大适用于创业初期或者衰退期的企业 。
当然 ， 每一种指标都存在一定的局限性 ， 因此在判断估值时还是需要结合进行分析 。 同时 ， 对于宏观经济、国家产业政策、行业前景等因素也要考虑在内 。


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